ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU
Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu'na;
Giriş
Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi'nin ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının (Not:2.03) (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide öz sermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup Yönetimi'nin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Grup'un 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi ve 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait finansal tablolarının incelenmesi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiştir. Söz konusu bağımsız denetim şirketi 13 Ağustos 2009 tarihli inceleme raporunda ve 9 Nisan 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş bildirmiştir.
İncelemenin Kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Şartlı Sonucun Dayanakları
Grup'un Düzce Projesi için 2004 yılı sonunda tahakkuk yolu ile kayıtlarına aldığı 3.969.212 TL hakediş bedeli ile ilgili olarak, İdare ile görüşmeler sonuçsuz kalmış ve 'Milletlerarası Ticaret Odası Tahkim Mahkemesi (ICC)' kuralları çerçevesinde 6.320.558 TL tutarında dava açılmış olup, Milletlerarası Ticaret Odası Tahkim Mahkemesi (ICC) nezdinde T.C. Başbakanlık Proje Uygulama Birimi (TOKİ) aleyhine açılmış olan bu dava 30 Haziran 2009 tarihinde kazanılmıştır. Daha sonra TOKİ, kararda yer alan işlemiş faizlerde hesap hatası olduğu yönünde itiraz etmiş, itiraz kabul edilmiştir. Dava sonucunda mahkeme, davalı tarafın Grup'a masraflar dahil toplam 5.467.232 TL ödemesine hükmetmiştir. Rapor tarihi itibariyle T.C. Başbakanlık Proje Uygulama Biriminden yapılan tahsilat bulunmamaktadır. Bu alacağa ilişkin Grup mali tablolarında 5.467.232 TL tutarında gelir tahakkuku bulunmakta olup bu tutar mali tablolarda ticari alacaklar arasında yer almaktadır.
Grup'un 2007 yılında 240 TL sermaye ile kuruluşuna %100 oranında iştirak ettiği Bağlı Ortaklığı Borova Tikinti MMC'nin mali tabloları 31 Aralık 2009 dönemi mali tablolarından itibaren konsolidasyona dahil edilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen Borova Tikinti MMC'nin özet finansal bilgilerine Not:5'te, bu şirketin konsolidasyonunda uygulanan politikalara Not: 2.3'te yer verilmiştir. Borova Tikinti MMC'nin 31 Aralık 2009 ve 30 Haziran 2010 dönemi mali tabloları bağımsız denetimden geçmemiştir.
Grup'un 2007 yılında 3.000 EURO sermaye ile kuruluşuna %100 oranında iştirak ettiği Bağlı Ortaklığı Borova Latvia Sia'nın mali tabloları Grup yönetimi tarafından bu şirketin aktif toplamı, hasılat ve bilanço dışı yükümlülükler bakımından Grup'un mali tablolarını önemli ölçüde etkilemeyeceği gerekçesi ile konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu Şirket'in 3.000 EURO karşılığı 5.177 TL tutarındaki maliyet bedeli satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiş ve bu tutarın tamamı için değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. (Not:7) Bu şirketin aktif toplamı, hasılat ve bilanço dışı yükümlülükler gibi önemli finansal bilgileri tarafımıza ibraz edilmemiştir. Grup Yönetimi tarafından, işverene sunulan avans ve kati teminat mektuplarının işverence uygun görülmeyip, avansın tahsil edilememesi üzerine yapılan masrafların işveren AFI INVESTMENTS SIA tarafından karşılanmak üzere sözleşmenin feshedildiği ve şirketin fiilen faaliyette olmadığı beyan edilmiştir.
Grup, 3 Eylül 2007 tarihinde Mak Trading SA. Firması ile inşaat alanlarının saptanması ve fiyat değerlendirme konusunda hizmet sözleşmesi imzalamış olup, 10 Aralık 2007 tarihinde bu firmaya 321.750 EURO tutarında fatura kesmiştir. Bu alacağın 225.816 EURO'luk kısmı 21 Mayıs 2008 tarihinde ilişkili şirketler aracılığıyla tahsil edilmiştir. Grup'un 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Mac Trading S.A' dan alacağı 184.781 TL olup bu tutar için mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır.
Grup'un Suudi Arabistan'da faaliyet gösteren Mutabqany EST'ye 2007 yılında 700.000 EURO bedel ile sattığı muhtelif inşaat malzemesi Mutabgany EST tarafından cari dönemde yine 700.000 EURO bedel ile iade edilmiştir. Bu iade işlemi ile 700.000 Euro'luk alacak kapanmıştır. İade alınan malların bir kısmı 68.871 TL bedel ile Grup'un Azerbaycan'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığınca üçüncü kişilere satılmıştır. Mutabqany EST firmasınca 700.000 EURO bedelle 2007 yılında satın alınıp cari dönemde iade edilen inşaat malzemeleri için 72.000 EURO karşılığı 138.362 TL faiz faturası düzenlenmiştir. Grup'un 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Mutabqany EST' den 138.362 TL alacağı bulunmaktadır. Bu tutar rapor tarihi itibari ile tahsil edilememiş olup mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır.
Grup'un mali tablolarında yer alan 549.694 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının realize olması Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi'nin mali kar elde etmesine bağlıdır. Bu ertelenmiş vergi varlığının hesabında Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi'nin muhtelif yıllara ait mali zararları da dikkate alınmıştır. Ertelenmiş vergi varlığı hesabında dikkate alınan mali zarar 3.195.392 TL, bu zarar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı ise 639.078 TL'dir. (Not:35) Türk Vergi kanunlarına göre herhangi bir yıla ait zarar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Bu süre içinde kullanılamayan mali zararların mahsubuna imkan kalmamaktadır.
Grup'un 2010 yılı ilk 6 aylık döneme ilişkin faaliyetleri 2.723.548 TL, 2009 yılı faaliyetleri 1.963.342 TL, 2008 yılı faaliyetleri 1.024.518 TL zarar ile sonuçlanmıştır. Grup, özkaynaklarının yaklaşık % 70'ini kaybetmiş bulunmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'nun 324. maddesinde; Esas sermayenin 2/3'ünün karşılıksız kalması halinde İdare Meclisi tarafından aktiflerin satış fiyatı baz alınarak bir ara bilanço tanzim edilmesi gerektiği, esas sermayenin 2/3'ünün karşılıksız kalması halinde Genel Kurul'da sermayenin tamamlanmasına veya kalan 1/3 sermaye ile devamına karar verilmediği taktirde şirketin feshedilmiş sayılacağı belirtilmektedir. Grup yönetimi tarafından yapılan değerlendirmede 30 Haziran 2010' u takip eden 12 aylık dönemde Grup'un faaliyetlerinin sürekliliğine kuşku düşürecek önemli belirsizlikler olmadığı değerlendirilmektedir. Grup yönetiminin bu değerlendirmeyi yaparken dikkate aldığı hususlara Not:41'de yer verilmiştir. Ekli mali tablolar işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmış olup, Borova Yapı Endüstrisi A.Ş.'nin faaliyet hacminde yaşanan daralmanın yarattığı belirsizliğe ilişkin herhangi bir sınıflandırma ve düzeltmeyi içermemektedir.
Sonuç
İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, yukarıda şartlı sonucun dayanakları kısmında belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmelerin muhtemel etkisi dışında, Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi'nin 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
ÇAĞDAŞ BAĞIMSIZ DENETİM S.M.M.M. A.Ş.
Özcan AKSU
Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 26 Ağustos 2010
|
|