Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.
Sürekli Şartlı
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE
AİT FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu'na,

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

1. Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları'nın ("birlikte Grup") 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

4. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 'Peşin Ödenmiş Giderler' hesap grubu altında sınıflandırılan toplam 3,100,052 TL tutarındaki verilen sipariş ve iş avanslarının tamamı üreticilere verilen avanslardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle söz konusu avansların 3,100,052 TL'sinden mutabakat mektubu temin edilememiştir. Bu nedenle, doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır.

5. Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" çerçevesinde 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosu üzerinden, 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 376'ncı maddesi kapsamında ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/11 sayılı Bülten'inde yayımlanmış bulunan 10 Nisan 2014 tarih ve 11/352 sayılı kararı kapsamında yapılan değerlendirmede, sermaye kaybının %49 oranında olduğu tespit edilmiştir.

6. Ekteki konsolide finansal tablolar Grup'un faaliyetlerinin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2014 yılı faaliyet döneminde Grup'un konsolide brüt zarar marjının %3, konsolide esas faaliyet kar marjının ise %2.5 olarak gerçekleştiği görülmüştür. Grup'un faaliyetlerini devam ettirebilmesi için konsolide esas faaliyet kar marjlarını yükseltmeye ihtiyacı bulunmaktadır.

7. Grup, 31 Aralık 2013 ve daha önceki dönemlerde uyguladığı stok muhasebe politikasında 31 Aralık 2014 raporlama tarihi itibariyle değişikliğe gitmiştir. Grup stok maliyeti değerleme yöntemini ağırlıklı ortalama yönteminden ilk giren ilk çıkar yöntemi olarak değiştirmiştir (Not 2.b, 2.g). Sözkonusu düzeltme 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle satılan malın maliyetinde 854,631 TL'lik azalış, özkaynaklarda ise 683,705 TL'lik artışa neden olmuştur.

8. Ana Ortaklık Şirket olan Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş. 30 Aralık 2014 tarihinde ilişkili tarafı olan ACS Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'den Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.' nin %100 ortaklık payına tekabül eden 50,000 adet hissesini 250,000 TL bedel ile Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş.'nin %100 ortaklık payına tekabül eden 500,000 adet hissesini 775,000 TL bedel ile Ana Ortaklık Şirket'in hakim ortağı olan Uğur Ceylan'dan aldığı borç ile satın almıştır. İlgili alımların değer tespitine ilişkin herhangi bir değerleme raporu bulunmamaktadır.

Ana Ortaklık Şirket olan Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş. 30 Aralık 2014 tarihinde iştirak ettiği Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.' ve Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş.'nin sene sonu stok ve kasaya ilişkin sayımlarına iştirak edilememiştir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ilgili kalemlerin kayıtlı değerleri sırasıyla 365,726 TL ve 113,889 TL'dir. Sözü edilen stoklara ilişkin envanter ve stok kayıtları sağlıklı bir şekilde elde edilemediğinden stokların değeri denetlenememiştir.

Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.'nin şerefiye hesabı yapılırken iktisap edilen net varlıklar içerisinde ilişkili şirketlere düzenlenmiş 154,894 TL'lik satış faturaları ve 123,000 TL'lik Şirket'in faaliyet konusu dışında aldığı hizmet faturaları tespit edilmiştir.

Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş.'nin şerefiye hesabı yapılırken iktisap edilen net varlıklar içerisinde 203,704 TL'lik Şirket'in faaliyet konusu dışında yaptığı satış faturaları tespit edilmiştir.

Grup'un yukarıda sözü edilen satın almalar neticesinde oluşan 503,296 TL'lik pozitif şerefiye konsolide finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Ancak iştirak edilemeyen sayımlar, alınan hizmetlere ilişkin giderler ve ilişkili taraflara yapılan işlemler neticesinde iktisap edilen net varlıkların şerefiye tutarı için görüş beyan edememekteyiz.

9. Grup'un 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle diğer çeşitli alacakların 3,179,040 TL'lik kısmı Çöpçü Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dülgeroğulları Tar. Hay. ve Hay. Ürn. Hay. Yem. Gıd. ve Topr. San.Tur. Nak. Tic. Ltd. Şti. ve Altınova Tersaneleri İmalat İthalat ve İhracat Ltd. Şti.'den olan finansal alacaklardan oluşmaktadır. Bu alacakların 2,340,125 TL'si senetli alacaklardan kalan kısmı nakit alacaklardan oluşmaktadır. Bu alacakların 838,915 TL'si az hareket görmekte veya hareket görmemektedir. Bu alacaklara vade farkı hesaplanmamış olup tahsilatına ilişkin senetlerin vadesi dışında herhangi bir protokol veya ödeme planı bulunmamaktadır. Sözü edilen alacaklara ilişkin herhangi bir teminat mevcut değildir (Not 11).

10. Grup' un kasa hareketleri incelendiğinde yasal düzenlemeler ile belirlenen işlem limitlerinde farklılıklar olduğu tespit edilmiştir. Grup işlemler ile ilgili belgeleri tarafımıza tevsik edemediğinden kasa hareketleri denetime tabi tutulamamıştır (Not 6).

11. Grup'un Mersinli Mahallesi, Çınarlı İzmir'de bulunan taşınmazına ilişkin tapu mutabakatı temin edilememiştir. Bu nedenle,doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle Grup'un sunmuş olduğu taahhüt ve yükümlülükler dışında varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır. Taşınmazın amortisman düşülmüş şekilde net kayıtlı değeri 494,604 TL'dir.

12. Diğer çeşitli alacakların 2,455,378 TL'sinden (toplam diğer çeşitli alacakların %73'ü) ve ticari borçların 683,713 TL'sinden (toplam ticari borçların %53'ü) mutabakat mektubu alınamamıştır. Bu nedenle, doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır.

13. Grup, maliyet değeri ile muhasebeleştirdiği yatırım amaçlı gayrimenkulü Türkiye Muhasebe Standardı No: 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardına istinaden ilgili dipnotta 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle açıklanması gereken gerçeğe uygun değerlerini, ilgili taşınmazın ekspertiz raporu bulunmadığından dolayı sunamamıştır.

14. Grup'un bağlı ortaklığı olan Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.'nin Şişli şubesinde bulunan kredi kartı posundan 2014 senesi içerisinde Şirket'in satışları ile ilişkisi olmayan üçüncü şahıslara ait 6,567,383 TL'lik işlem yapılmıştır. Bu yöntem ile tahsil edilen ve şirkete ait olmayan tutarlar yine aynı dönem içerisinde satış işlemine taraf olan gerçek ve tüzel kişilere ödenmiştir. Bu işlemlere ilişkin oluşabilecek taahhüt ve yükümlülüklere ilişkin herhangi bir görüş beyan edemiyoruz.

Şartlı Görüş

15. Görüşümüze göre şartlı sonucun dayanağı paragraflarında belirtilen hususların muhtemel etkileri hariç konsolide finansal tablolar, Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer Husus

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

16. Ana Ortaklık Şirket olan Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş.'nin 30 Aralık 2014 tarihinde iktisap ettiği Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.' ve Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş. şirketlerin bir günlük ticari faaliyetinin materyal olmadığı tespit edilerek işletme birleşmesi 31 Aralık 2014 tarihli bağımsız denetime tabi tutulmuş finansal tablolara göre yapılmış ve muhasebeleştirilmiştir.

17. Grup, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle önceki senelerde karşılık ayırdığı alacaklarını senet ve yurtdışı ödeme emirleri ile konsolide kar veya zarar tablosunda gelir olarak muhasebeleştirmiş ve ilgili senet ve ödeme emirlerini 2015 yılında tahsil etmiştir. Grup ayrıca önceki senelerde ayrılan karşılıkların bir kısmını 2014 senesi içerisinde yaptığı mal alımları ve iade faturaları ile yine kar veya zarar tablosunda gelir olarak muhasebeleştirmiştir. İlgili tahsilatlara ilişkin toplam 1,583,414 TL gelir olarak muhasebeleştirilmiştir.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

18. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2015 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

19. Türk Ticaret Kanunu'nun 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 01 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin Türk Ticaret Kanunu ile Grup esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır.

20. Türk Ticaret Kanunu'nun 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ
Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Mart 2015

1 ALİ YÜRÜDÜ SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş. 11.03.2015 20:51:49

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 VİTTORİO FRANCO YÖNETİM KURULU BAŞKAN YARDIMCISI SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT A.Ş. 11.03.2015 20:23:22
2 ALİ YÜRÜDÜ SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş. 11.03.2015 20:51:52

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2014 31.12.2013
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 16.863.672 13.419.248
Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1.233.061 198.947
Finansal Yatırımlar 9,1 17.903 16.585
Ticari Alacaklar 8 3.432.993 4.096.477
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7-8 0 6.013
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 3.432.993 4.090.464
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 11 4.326.708 2.722.011
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7-11 725.000 2.289.880
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 3.601.708 432.131
Türev Araçlar
Stoklar 12 3.451.042 1.882.480
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 13 3.223.781 3.374.060
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 14 14.962 2.662
Diğer Dönen Varlıklar 20 1.163.222 1.126.026
ARA TOPLAM 16.863.672 13.419.248
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 4.725.337 3.873.183
Finansal Yatırımlar 9,2 0 13.000
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 15 150.000 150.000
Maddi Duran Varlıklar 16 4.000.634 3.537.118
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 509.939 0
- Şerefiye 3 503.296 0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 6.643 0
Peşin Ödenmiş Giderler 13 50 19.047
Ertelenmiş Vergi Varlığı 28 64.714 154.018
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 21.589.009 17.292.431
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 10.119.384 5.374.550
Kısa Vadeli Borçlanmalar 10 2.223.882 1.583.841
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 8 1.477.074 989.780
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 7-8 6.141 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 1.470.933 989.780
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 19 87.278 274.892
Diğer Borçlar 11 5.258.121 1.739.682
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7-11 4.866.217 1.217.309
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 391.904 522.373
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 13 481.687 554.298
-İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 7-13 466.512 534.583
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 13 15.175 19.715
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 28 32.700 0
Kısa Vadeli Karşılıklar 558.642 232.057
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 18 558.642 232.057
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM 10.119.384 5.374.550
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 613.834 960.134
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar 11 199.600 666.752
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7-11 0 666.752
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 199.600 0
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar 18 70.143 61.667
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 18 70.143 61.667
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 28 344.091 231.715
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 10.855.791 10.957.747
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 10.823.069 10.928.877
Ödenmiş Sermaye 21.1 21.317.786 21.317.786
Sermaye Düzeltme Farkları 21.2 8.847.032 8.847.032
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 21.3 572.773 572.773
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 462.762 478.698
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 21.4.1 473.887 473.887
-Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç Kayıplar 21.4.2 -11.125 4.811
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 21.5 59.426 59.426
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 21.6 -20.346.838 -21.654.942
Net Dönem Karı/Zararı -89.872 1.308.104
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 21.7 32.722 28.870
TOPLAM KAYNAKLAR 21.589.009 17.292.431