Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş.
Sürekli Şartlı
1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE
AİT FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
Yönetim Kurulu'na,
İzmir

Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket"), Bağlı Ortaklıkları ve İştiraklerinin (birlikte Grup) ekte yer alan 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar zarar tablosu, kapsamlı kar zarar tablosu, özkaynaklar değişim tablosu, nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

Şartlı sonucun sebebi; Bulgaristan'da kurulu olan bağlı ortaklık Menderes Bulgaria Ltd'nin rapor tarihi itibariyle tasfiye sürecine girmesi sebebiyle, herhangi bir bağımsız denetim raporu hazırlanmaması ve bu sebeple 31 Aralık 2013, 2012 ve 2011 konsolidasyon çalışmasının denetlenmemiş mali tablolar üzerinden gerçekleştirilmesidir. Menderes Bulgaria Ltd.'ye ait 31 Aralık 2005 tarihli denetlenmiş mali tablolarda devreden birikmiş karlar rakamı, denetlenmemiş mali tablolar ile farklılık göstermiş, ilgili fark konsolide öz kaynak hareket tablosunda gösterilmiştir. Menderes Bulgaria Ltd'nin tasfiye süreci Rapor tarihi itibariyle devam etmekte olup, bu dönem için de denetlenmiş mali tabloları bulunmamaktadır.

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, yukarıdaki şart paragrafının etkisi hariç olmak üzere, ilişikteki finansal tablolar, Grup'un, 31 Aralık 2013, 2012 ve 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları Kamu Gözetimi Kurumu tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 03 Mart 2014 tarihinde kurmuş olup, komite 2 üyeden oluşmaktadır.

Birleşim Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Ergun Şenlik
Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 05 Mart 2014

1 ERGUN ŞENLİK SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş. 05.03.2014 18:42:35

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 ERGUN ŞENLİK SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş. 05.03.2014 18:42:36
2 Mehmet TAHRAN MUHASEBE MÜDÜRÜ MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 05.03.2014 18:45:45
3 Ali ATLAMAZ GENEL MÜDÜR MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 05.03.2014 18:47:32

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2013 31.12.2012
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 380.791.187 267.512.288
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 59.971.644 41.140.313
Finansal Yatırımlar 5 4.570.577 2.930.267
Ticari Alacaklar 65.243.742 50.449.859
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7 297.633 276.870
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 64.946.109 50.172.989
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 84.554.051 51.143.943
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 9 77.131.772 46.310.682
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 7.422.279 4.833.261
Türev Araçlar 10 696.738 430.928
Stoklar 11 140.986.886 109.489.755
Canlı Varlıklar 12 3.778.127 1.142.494
Peşin Ödenmiş Giderler 13 3.655.964 2.243.138
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 14 5.815.114 1.443.829
Diğer Dönen Varlıklar 21 11.518.344 7.097.762
ARA TOPLAM 380.791.187 267.512.288
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 257.305.427 192.651.287
Finansal Yatırımlar 5 2.750.000 0
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 14.694 14.694
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 14.694 14.694
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15 107.335.435 95.485.795
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar 16 134.270.062 88.822.175
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 166.660 422.892
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 166.660 422.892
Peşin Ödenmiş Giderler 13 2.601.219 324.915
Ertelenmiş Vergi Varlığı 28 10.167.357 7.580.816
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 638.096.614 460.163.575
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 292.912.286 168.614.951
Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 172.173.455 78.199.117
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 20.971.284 9.491.117
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 71.572.877 60.381.894
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 7 748.589 8.540.083
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 70.824.288 51.841.811
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 20 3.413.065 2.611.946
Diğer Borçlar 2.226.254 10.103.749
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 9 1.227.287 9.190.661
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 998.967 913.088
Türev Araçlar 10 6.164.062 352.055
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 13 9.547.867 7.261.788
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 28 6.487.101 167.246
Kısa Vadeli Karşılıklar 356.325 46.039
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 19 356.325 46.039
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM 292.912.286 168.614.951
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 47.732.114 18.846.775
Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 41.058.430 12.962.229
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 0 0
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 0 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar 6.392.684 5.667.560
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 19 6.392.684 5.667.560
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 28 281.000 216.986
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 297.452.214 272.701.849
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 295.306.152 270.427.129
Ödenmiş Sermaye 22,1 250.000.000 250.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları 22,2 485.133 485.133
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -319.081 -1.044
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/Kayıplar 22,3 -319.081 -1.044
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -1.091.445 -575.365
- Yabancı Para Çevirim Farkları -1.091.445 -575.365
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 22,4 8.507.915 8.180.517
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 22,5 12.010.490 18.396.440
Net Dönem Karı/Zararı 25.713.140 -6.058.552
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 22,6 2.146.062 2.274.720
TOPLAM KAYNAKLAR 638.096.614 460.163.575