Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Olumlu
Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotların ("ara dönem özet finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara v kıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Diğer husus

Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş olup, söz konusu denetim şirketinin 11 Mart 2014 tarihli bağımsız denetim raporunda konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan edilmiştir. Şirket'in KGK tarafından yayımlanan TMS'ye uygun olarak 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle düzenlenmiş özet konsolide finansal tabloları da yine aynı denetim şirketi tarafından sınırlı denetime tabi tutulmuş olup, söz konusu denetim şirketinin 26 Ağustos 2013 tarihli sınırlı denetim raporunda TMS'ye uymayan önemli bir hususa rastlanmadığı ifade edilmiştir.


Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited




Metin Canoğulları, SMMM
Sorumlu Denetçi


19 Ağustos 2014
İstanbul, Türkiye

1 METİN CANOĞULLARI SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2014 09:16:05

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 AHMET AKBALIK YÖNETİM KURULU BAŞKANI ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 19.08.2014 09:06:33
2 METİN CANOĞULLARI SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2014 09:16:07

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.06.2014 31.12.2013
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 432.835.623 412.923.304
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 80.484.700 125.205.400
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 28.689.779 24.168.468
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 17 2.822.487 343.407
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 25.867.292 23.825.061
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 2.225.324 1.391.574
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 2.225.324 1.391.574
Türev Araçlar
Stoklar 8 276.392.117 221.418.818
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 9 4.736.044 6.985.148
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 271.550 237.666
Diğer Dönen Varlıklar 10 40.036.109 33.516.230
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 1.029.344.990 864.997.532
Finansal Yatırımlar 10.474 10.474
Ticari Alacaklar 28.580
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 28.580
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 111.339 111.339
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 111.339 111.339
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11 492.858.266 457.258.266
Maddi Duran Varlıklar 12 294.358.501 296.709.462
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 15.320.070 23.673.221
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 15.320.070 23.673.221
Peşin Ödenmiş Giderler 9 223.260.669 84.950.207
Ertelenmiş Vergi Varlığı 3.245.671 2.255.983
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 1.462.180.613 1.277.920.836
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 520.171.984 339.262.256
Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 115.199.363 34.178.843
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 125.270.892 116.072.147
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 31.667.230 14.196.985
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 7.507.881 2.134.945
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 24.159.349 12.062.040
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 2.131.080 1.002.837
Diğer Borçlar 32.795.536 9.316.993
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 16.992.095 7.491.937
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 15.803.441 1.825.056
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 9 212.497.102 163.678.340
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 215.286
Kısa Vadeli Karşılıklar 14 610.781 600.825
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 610.781 600.825
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 349.658.954 271.558.660
Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 201.442.176 153.086.548
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar 79.047.139 50.211.653
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 52.318.601 50.211.653
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 26.728.538
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 9 21.267.448 20.345.209
Uzun Vadeli Karşılıklar 1.012.970 624.029
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 1.012.970 624.029
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 46.889.221 47.291.221
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 592.349.675 667.099.920
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 582.515.255 532.793.984
Ödenmiş Sermaye 15 157.000.000 157.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 146.712.969 146.712.969
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 181.610.818 107.305.348
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 181.904.485 107.305.348
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar -293.667
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 8.709.351 4.459.980
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 86.136.662 121.550.182
Net Dönem Karı/Zararı 2.345.455 -4.234.495
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 9.834.420 134.305.936
TOPLAM KAYNAKLAR 1.462.180.613 1.277.920.836

Finansal Durum Tablosu-Konsolide Olmayan
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan
Dönem 30.06.2014 31.12.2013
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 380.856.731 345.783.656
Nakit ve Nakit Benzerleri 3 48.940.534 82.024.969
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 8.721.645 98.675.713
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 17 122.049 91.391.234
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5 8.599.596 7.284.479
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 9.283.014 1.274.787
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7.251.640
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6 2.031.374 1.274.787
Türev Araçlar
Stoklar 7 274.337.195 141.551.143
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 8 3.499.235 5.039.563
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 224.229 82.821
Diğer Dönen Varlıklar 9 35.850.879 17.134.660
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 1.080.834.316 770.947.919
Finansal Yatırımlar 10 420.898.200 288.541.133
Müşterek Faaliyetler 10 145.750.000 990.000
Ticari Alacaklar 28.580
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 28.580
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 111.339 111.339
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6 111.339 111.339
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11 423.224.854 387.624.854
Maddi Duran Varlıklar 12 1.027.653 894.722
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 36.880 8.304.533
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 36.880 8.304.533
Peşin Ödenmiş Giderler 8 89.785.390 84.452.758
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 1.461.691.047 1.116.731.575
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 491.008.013 318.899.595
Kısa Vadeli Borçlanmalar 4 73.563.010 33.234.577
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 4 124.368.637 116.072.147
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 18.630.710 4.551.259
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 6.568.522 195.748
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 12.062.188 4.355.511
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 332.420 90.317
Diğer Borçlar 68.136.430 372.577
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 53.119.872
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6 15.016.558 372.577
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 8 205.976.806 164.578.718
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 301.794.885 223.670.803
Uzun Vadeli Borçlanmalar 4 201.442.176 153.086.548
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar 79.047.139 50.211.653
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 52.318.601 50.211.653
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6 26.728.538
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 8 21.192.964 20.345.209
Uzun Vadeli Karşılıklar 112.606 27.393
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 112.606 27.393
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 668.888.149 574.161.177
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 668.888.149 574.161.177
Ödenmiş Sermaye 15 157.000.000 157.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 146.712.969 146.712.969
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2.062.027 1.736.422
Finansal varlık değer artış fonu 160.375.428 105.723.767
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 162.662.414 175.897.471
Net Dönem Karı/Zararı 40.075.311 -12.909.452
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR 1.461.691.047 1.116.731.575