Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Olumlu

Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu'na


Giriş

Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynak değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve açıklayıcı dipnotlarının özetinin, sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34, Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları' na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Diğer hususlar

1. Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü dipnotunda sunulan "Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri" oranı 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle %21 olup bu oran tebliğde belirtilen azami %10 oranının üzerindedir. 131.250.000 TL ve 67.600.000 ABD Doları tutarındaki üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedeli, Şirket'in Emlak Planlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret AŞ ile mülkiyeti kamuya ait arsalar ile ilgili olarak imzaladığı Arsa Karşılığı Hasılat Paylaşımı Sözleşmesi'nden kaynaklanmakta olup esasen ipoteğin teminat aldığı alacak tutarı 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 71.626.860 TL olup ilgili ipotek tutarının azalan borç tutarına paralel olarak azaltılması hususunda Emlak Planlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret AŞ tarafından ilgili bankaya müracaatta bulunulmuş olup görüşmeler devam etmektedir.

2. Şirket, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide olmayan finansal tablolarını ayrıca hazırlamış ve 19 Ağustos 2015 tarihinde yayımlamıştır. Söz konusu ara dönem özet konsolide olmayan finansal tablolar üzerindeki 19 Ağustos 2015 tarihli sınırlı denetim raporumuzda özet konsolide olmayan finansal tabloların TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir hususun dikkatimizi çekmediği belirtilmiştir.



Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited





Metin Canoğulları, SMMM
Sorumlu Denetçi


19 Ağustos 2015
İstanbul, Türkiye

1 METİN CANOĞULLARI SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2015 20:04:46

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 AHMET AKBALIK YÖNETİM KURULU BAŞKANI ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 19.08.2015 19:46:33
2 METİN CANOĞULLARI SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2015 20:04:49

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.06.2015 31.12.2014
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 117.628.258 258.830.314
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 41.147.690 148.654.203
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 9.952.838 6.416.249
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 17 3.170.644 1.030.888
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 6.782.194 5.385.361
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 794.848 756.939
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 794.848 756.939
Türev Araçlar
Stoklar 8 41.601.213 69.782.649
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 9 6.724.782 6.155.337
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 18 824.543 1.423.646
Diğer Dönen Varlıklar 10 16.582.344 25.641.291
ARA TOPLAM 117.628.258 258.830.314
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 1.402.351.882 1.264.483.239
Finansal Yatırımlar 10.474 10.474
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 276.983
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 276.983
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Devam Eden Proje Stokları 8 43.014.511 32.156.620
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11 749.216.108 679.580.033
Maddi Duran Varlıklar 12 376.048.374 326.670.627
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 757.129 482.218
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 757.129 482.218
Peşin Ödenmiş Giderler 9 229.778.407 224.741.851
Ertelenmiş Vergi Varlığı 18 3.526.879 564.433
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 1.519.980.140 1.523.313.553
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 304.162.075 407.918.726
Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 790.935 77.988.996
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 176.055.701 190.490.376
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 37.673.211 45.695.124
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 18.598.379 16.734.316
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 19.074.832 28.960.808
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 2.050.558 1.296.986
Diğer Borçlar 54.571.015 53.773.713
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 34.396.409 35.961.204
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 20.174.606 17.812.509
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 9 31.564.390 38.031.792
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar 691.119 641.739
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14 691.119 641.739
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 765.146
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 241.227.296 298.405.893
Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 195.718.882 172.182.713
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 9.292.403 14.449.202
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 3.706.400
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 9.292.403 10.742.802
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar 19.740.726 48.463.015
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 19.740.726 32.616.757
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 15.846.258
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 9 15.312.838 11.830.252
Uzun Vadeli Karşılıklar 872.061 663.454
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 872.061 663.454
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 18 50.817.257
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 290.386
Ö Z K A Y N A K L A R 974.590.769 816.988.934
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 974.404.931 816.248.418
Ödenmiş Sermaye 15 250.000.000 157.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 15 146.712.969 146.712.969
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 15 303.719.104 200.941.472
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 304.071.935 201.256.874
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları -352.831 -315.402
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 17.248.217 8.832.313
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 201.345.760 82.501.296
Net Dönem Karı/Zararı 55.378.881 220.260.368
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 185.838 740.516
TOPLAM KAYNAKLAR 1.519.980.140 1.523.313.553

Finansal Durum Tablosu-Konsolide Olmayan
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan
Dönem 30.06.2015 31.12.2014
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 101.676.138 243.355.724
Nakit ve Nakit Benzerleri 3 39.335.208 142.907.669
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 6.588.680 3.291.397
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 16 5.039.793 2.157.520
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5 1.548.887 1.133.877
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 746.970 710.918
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6 746.970 710.918
Türev Araçlar
Stoklar 7 39.357.065 68.024.183
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 8 6.589.784 5.643.147
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 284.840 527.602
Diğer Dönen Varlıklar 9 8.773.591 22.250.808
ARA TOPLAM 101.676.138 243.355.724
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 1.404.463.732 1.287.832.303
Finansal Yatırımlar 10 98.181.850 98.181.850
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 16
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 1.803.297 1.851.281
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 16 1.803.297 1.574.298
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6 276.983
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Devam Eden Proje Stokları 43.014.511 32.156.620
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11 1.019.751.175 917.655.728
Maddi Duran Varlıklar 12 11.314.630 12.838.171
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 653.135 445.574
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 653.135 445.574
Peşin Ödenmiş Giderler 8 229.745.134 224.703.079
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 1.506.139.870 1.531.188.027
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 296.952.727 395.293.973
Kısa Vadeli Borçlanmalar 4 55.195.129
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 4 169.769.514 190.490.376
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 31.144.126 42.568.729
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 16 18.451.982 16.253.735
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 12.692.144 26.314.994
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 304.523 256.854
Diğer Borçlar 46.877.299 53.511.821
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 16 26.751.199 35.961.204
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6 20.126.100 17.550.617
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 8 48.730.434 52.825.418
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar 126.831 445.646
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 126.831 445.646
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM 296.952.727 395.293.973
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 203.981.935 240.257.778
Uzun Vadeli Borçlanmalar 4 166.485.802 172.182.713
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 9.292.402 14.449.204
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 16 3.706.398
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 9.292.402 10.742.806
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar 12.480.530 41.629.147
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 16 12.480.530 25.782.889
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6 15.846.258
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 8 15.289.349 11.830.252
Uzun Vadeli Karşılıklar 143.464 166.462
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 143.464 166.462
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 290.388
Ö Z K A Y N A K L A R 1.005.205.208 895.636.276
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 1.005.205.208 895.636.276
Ödenmiş Sermaye 15 250.000.000 157.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 15 146.712.969 146.712.969
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14.123.269 5.707.365
Birleşmeye İlişkin Rezerv -69.532.218 -69.532.218
Finansal Varlık Değer Artış Fonu 25.786.269 25.786.269
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 528.545.987 400.416.362
Net Dönem Karı/Zararı 109.568.932 229.545.529
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR 1.506.139.870 1.531.188.027