 Delticom AGHannoverHalbjahresfinanzbericht zum 30.06.2014ProfilDelticom ist Europas führender Reifenhändler im Internet. Gegründet im Jahr 1999 betreibt das Unternehmen aus Hannover heute in 42 Ländern über 100 Onlineshops, darunter ReifenDirekt in Deutschland, der Schweiz und Österreich. Zur Delticom-Gruppe gehören auch die Shops von Tirendo, die sich nicht zuletzt durch Markenbotschafter Sebastian Vettel großer Bekanntheit erfreuen. Die breite Produktpalette für Privat- und Geschäftskunden umfasst mehr als 100 Marken und über 25.000 Modelle von Reifen für Pkw, Motorräder, Lkw und Busse, außerdem Kompletträder, Motoröl und Pkw-Ersatzteile und -Zubehör. Kunden genießen alle Vorteile des modernen E-Commerce: einfaches Bestellen von zu Hause, hohe Lieferfähigkeit und nicht zuletzt attraktive Preise. Die Lieferung erfolgt in durchschnittlich zwei Werktagen nach Hause oder an jede andere Wunschadresse. Alternativ können Kunden ihre Reifen zu einem der weltweit über 39.000 Servicepartner liefern lassen (allein 8.900 in Deutschland), die professionell und kostengünstig die Reifen am Kundenfahrzeug montieren. Kennzahlen scroll
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Rohertrag ohne sonstige betriebliche Erträge in % vom Umsatz Inhalt Konzernzwischenlagebericht der Delticom AG Konzernzwischenabschluss der Delticom AG Konzernanhang der Delticom AG Versicherung der gesetzlichen Vertreter Bescheinigung des Abschlussprüfers Konzernzwischenlagebericht der Delticom AGInhalt Wirtschaftliches Umfeld Geschäftsverlauf und Ertragslage Umsatz Wesentliche Aufwandspositionen Ergebnisentwicklung Finanz- und Vermögenslage Bilanz Cashflow Organisation Nachtragsbericht Risikobericht Prognosebericht Wirtschaftliches UmfeldGesamtwirtschaftliche Entwicklungen Nach einem eher verhaltenen Jahresauftakt hat sich die Lage der Weltwirtschaft in den zurückliegenden Monaten verbessert, wenngleich auch nur langsam. Die Eurozone hat im ersten Halbjahr die Rezession hinter sich gelassen. Jedoch fiel die konjunkturelle Erholung der Mitgliedstaaten in der ersten Jahreshälfte nach wie vor uneinheitlich aus. Während in den südlichen Ländern die wirtschaftliche Lage aufgrund hoher Arbeitslosigkeit und verhaltenem Konsum angespannt blieb, zeigte sich die deutsche Wirtschaft weiterhin robust. Ein stabiler Arbeitsmarkt und niedrige Zinsen führten hierzulande zu einer sehr guten Verbraucherstimmung im ersten Halbjahr. Entwicklung des Reifenmarktes Warme Temperaturen hatten im März viele Autofahrer dazu veranlasst bereits frühzeitig auf Sommerreifen umzurüsten. Demzufolge hat sich das Geschäft mit Sommerreifen im zweiten Quartal merklich abgekühlt. In Deutschland wurden gemäß erster Schätzungen der Wirtschaftsverbände im abgeschlossenen Quartal knapp 7 % weniger Sommerreifen als im Vorjahr vom Handel abgesetzt. Geschäftsverlauf und ErtragslageTirando Am 16.09.2013 hat Delticom sämtliche Geschäftsanteile des in Berlin ansässigen Online-Reifenhändlers Holding GmbH und aller Tochtergesellschaften erworben. Die Tirendo Holding GmbH und die Tirendo Deutschland GmbH (beide Gesellschaften nachfolgend zusammen als Tirendo bezeichnet) werden seit dem Erwerbszeitpunkt 16.09.2013 im Delticom-Konzern vollkonsolidiert. Umsatz Konzern Delticom, Europas führender Internet-Reifenhändler, erzielt den wesentlichen Teil der Umsätze mit dem Verkauf von Ersatzreifen für Pkw, Motorräder, Lkw und Industriefahrzeuge. In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres erlöste das Unternehmen einen Umsatz von 226,1 Mio. €, eine Steigerung um 6,5 % nach 212,2 Mio. € im Vergleichszeitraum. E-Commerce Der Umsatz im E-Commerce stieg im Vorjahresvergleich in den 140 Onlineshops um 7,3 %von 206,4 Mio. € auf 221,4 Mio. €. Der Anteil des E-Commerce-Umsatzes am Gesamtumsatz betrug 98,0 %, im Vergleich zu 97,3 % im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Tirendo-Effekt In nachfolgender Tabelle haben wir die GuV für den Delticom-Konzern im H113 für den Fall simuliert, dass die Tirendo-Übernahme bereits zum 01.01.2013 erfolgt wäre. scroll
Der gemeinsame Umsatz von Delticom und Tirendo betrug im H1 14 226,1 Mio. €, nach 229,7 Mio. € im H1 13 (-1,6 %). Im E-Commerce lag der Umsatz mit 221,4 Mio. € um 1,1 % unter dem gemeinsamen Vorjahresumsatz in Höhe von 223,9 Mio. €. Kundenzahlen Insgesamt konnten im H114 von Delticom und Tirendo gemeinsam 454 Tausend Neukunden gewonnen werden (H1 13: 435 Tausend - Delticom ohne Tirendo, +4,3 %). Im gleichen Zeitraum haben 420 Tausend Bestandskunden zum wiederholten Mal ihre Reifen in der Delticom-Gruppe gekauft. Solche Kunden, die im Berichtszeitraum sowohl bei Delticom als auch bei Tirendo gekauft haben, werden nicht doppelt geführt. Saisonalität Die Grafik Umsatzentwicklung zeigt zusammenfassend die Entwicklung der Quartalsumsätze.  Anders als in 2013, haben die frühlingshaften Temperaturen bereits im März viele Autofahrer dazu veranlasst, schon vor Ostern auf Sommerreifen umzurüsten. Im Geschäft mit Sommerreifen lag der Absatz dementsprechend im ersten Quartal deutlich über Vorjahr. Insgesamt erzielte Delticom im ersten Quartal Umsätze in Höhe von 94,3 Mio. € (Q1 13: 81,3 Mio. €), ein Plus von 16,0 %. Im zweiten Quartal erlöste das Unternehmen einen Umsatz von 131,8 Mio. € (Q2 13: 130,9 Mio. €, +0,6 %). Im Geschäftsbereich E-Commerce stieg der Umsatz im abgeschlossenen Quartal um 0,5 % auf 129,6 Mio. €. Regionale Verteilung Das Unternehmen ist weltweit in 42 Ländern tätig, wobei ein Großteil der Umsätze in den Ländern der EU erlöst wird. Insgesamt wurden hier im Berichtszeitraum 175,1 Mio. € (+10,7 %) erzielt. Auf die Nicht-EU-Länder entfiel in H114 ein Umsatz von 50,9 Mio. € (-5,8 %). scroll
Wesentliche Aufwandspositionen Materialaufwand Die größte Aufwandsposition ist der Materialaufwand, in dem die Einstandspreise für die verkauften Reifen erfasst werden. Er betrug im Berichtszeitraum 170,0 Mio. € (H1 13: 160,5 Mio. €, +5,9 %). Hiervon entfielen auf den Bereich E-Commerce 165,7 Mio. € (H1 13: 155,4 Mio. €). Personalaufwand Zum Stichtag 30.06.2014 waren insgesamt 300 Mitarbeiter im Unternehmen beschäftigt, davon 149 bei Delticom (inkl. Auszubildende) und 151 bei Tirendo (inkl. Praktikanten, Q1 14: 147). Im Durchschnitt beschäftigte das Unternehmen in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres 271 Mitarbeiter (H1 13: 148). Der Personalaufwand belief sich auf 7,7 Mio. € (H1 13: 4,5 Mio. €, +69,4 %). Der Anstieg geht im Wesentlichen mit der Erweiterung des Mitarbeiterstamms im Rahmen der Tirendo-Akquisition einher. Die Personalaufwandsquote betrug im Berichtszeitraum 3,4 % (Verhältnis von Personalaufwand zu Umsatzerlösen, H1 13: 2,1 %). Transportkosten Innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind die Transportkosten die größte Einzelposition. Sie stiegen im Berichtszeitraum von 18,7 Mio. € um 6,0 % auf 19,8 Mio. €. Der Anteil der Transportkosten am Umsatz fiel im Berichtszeitraum mit 8,8 % nahezu unverändert aus (H1 13: 8,8 %). Kosten der Lagerhaltung Der Aufwand für Mieten und Betriebskosten erhöhte sich im Berichtszeitraum von 3,3 Mio. € im Vorjahr um 7,3 % auf 3,5 Mio. €. Die direkten Kosten der Lagerhaltung beliefen sich auf 2,1 Mio. €, nach 1,6 Mio. € im H1 13 (+26,9 %). Marketing Der Marketingaufwand ist im Berichtszeitraum von 6,5 Mio. € um 79,0 % auf 11,6 Mio. € gestiegen. Der deutliche Anstieg geht im Wesentlichen mit den zusätzlichen Marketingaufwendungen von Tirendo im H1 14 in Höhe von 5,3 Mio. € einher. Der Marketingaufwand im Verhältnis zum Umsatz betrug 5,1 % (H1 13: 3,0 %) Abschreibungen Die Abschreibungen stiegen im Berichtszeitraum von 1,3 Mio. € auf 4,1 Mio. € an. Der Anstieg begründet sich im Wesentlichen durch planmäßige Abschreibungen der im Rahmen der Kaufpreisallokation (PPA) identifizierten immateriellen Vermögenswerte in Höhe von 17,5 Mio. €. Die PPA-Abschreibungen beliefen sich im Berichtszeitraum auf 2,7 Mio. €. Eine Übersicht der im Rahmen der PPA identifizierten immateriellen Vermögenswerte und deren erwartete Nutzungsdauer wird im Anhang des Geschäftsberichts 2013 auf Seite 80 dargestellt. Tirendo Nachfolgende Tabelle stellt die wesentlichen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung von Tirendo im H1 14 dar. Aus Gründen der Vergleichbarkeit mit Delticom wird hier unterstellt, dass Tirendo den Transport der Reifen zum Kunden direkt beauftragt. scroll
Die Geschäftsentwicklung von Tirendo liegt auf Halbjahressicht sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis deutlich hinter der ursprünglichen Planung zurück. Mit 17,5 Mio. € bewegte sich der Umsatz in den ersten sechs Monaten lediglich auf Vorjahresniveau (H1 13: 17,5 Mio. €). Die Marketingaufwendungen in Höhe von 5,3 Mio. € - darunter auch die TV-Werbespots - haben im H1 14 nicht zum geplanten Wachstum geführt. scroll
Während der Tirendo-Umsatz im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres um 131,2 % gestiegen war, konnte das Geschäft im zweiten Quartal nicht an die positive Entwicklung zu Jahresbeginn anknüpfen. Frühlingshafte Temperaturen haben den Beginn der Sommerreifensaison hierzulande ins erste Quartal vorgezogen. Mit Blick auf die starke Vorjahresbasis und den noch immer geringen Auslandsanteil, fiel der Tirendo-Umsatz im zweiten Quartal mit 9,2 Mio. € um 33,8 % geringer aus als im Q2 13. Größte Position in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen von Tirendo sind die Marketingaufwendungen. Im zweiten Quartal wurden die Werbemaßnahmen nicht an die schwächere Geschäftsentwicklung angepasst. Gleiches gilt für die Personalaufwendungen. Delticom ohne Tirendo In nachfolgender Tabelle wird die GuV von Delticom ohne Tirendo im H1 14 dargestellt. Ausgehend von der GuV des Delticom-Konzerns wurden die einzelnen Positionen der dargestellten Tirendo-GuV subtrahiert. scroll
Delticom erzielte im Berichtszeitraum Umsätze in Höhe von 208,6 Mio. €, nach 212,2 Mio. € im H113 (-1,7 %). Das EBITDA belief sich auf 13,3 Mio. € (H1 13: 10,3 Mio. €, +30,2 %). Dies entspricht einer EBITDA-Marge von 6,4 % (H1 13: 4,8 %). Trotz der schwächeren Geschäftsentwicklung im H1 14 ist Delticom auch nach der Tirendo-Übernahme ertragsstark genug, um die hohen Verluste bei Tirendo mehr als auszugleichen. scroll
Mit Blick auf die starke Vorjahresbasis und vor dem Hintergrund eines schwierigen Marktumfelds lag der Umsatz bei Delticom im zweiten Quartal mit 122,6 Mio. € unter Vorjahr (Q2 13: 130,9 Mio. €, -6,4 %). Trotz des Umsatzrückgangs ist es Delticom auch im zweiten Quartal gelungen, das EBITDA gegenüber Vorjahr um 16,7 % zu steigern. Ergebnisentwicklung Bruttomarge Das Unternehmen erzielte im Berichtszeitraum eine Bruttomarge von 24,8 %, nach 24,4 % im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Für Q2 14 belief sich die quartalsweise Bruttomarge auf 25,1 % (Q2 13: 24,0 %). Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen im Berichtszeitraum um 126,8 % auf 6,1 Mio. € (H1 13: 2,7 Mio. €). Hierbei handelt es sich mit 1,1 Mio. € um Gewinne aus Währungskursdifferenzen (H1 13: 1,6 Mio. €). Währungsverluste weist Delticom innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen aus. Sie betrugen im H1 14 1,0 Mio. € (H1 13: 1,5 Mio. €). Der Saldo aus Währungsgewinnen und verlusten belief sich im Berichtszeitraum auf 0,2 Mio. € (H1 13: 0,1 Mio. €). Rohertrag Im Berichtszeitraum erhöhte sich der Rohertrag gegenüber dem entsprechenden Vorjahreswert um 14,4 % von 54,4 Mio. € auf 62,2 Mio. €. Im Verhältnis zur Gesamtleistung in Höhe von 232,2 Mio. € (H1 13: 214,9 Mio. €) betrug der Rohertrag 26,8 % (H1 13: 25,3%). EBITDA Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) belief sich im Berichtszeitraum auf 6,2 Mio. € (H1 13: 10,3 Mio. €, -39,7 %). Dies entspricht einer EBITDA-Marge von 2,7 % (H1 13: 4,8 %). EBIT Die Grafik EBIT zeigt die Entwicklung des Konzernergebnisses vor Finanzergebnis und Steuern in den zurückliegenden Quartalen.  Das EBIT sank im Berichtszeitraum um 76,9 % auf 2,1 Mio. € (H1 13: 8,9 Mio. €). Dies entspricht einer Umsatzrendite in Höhe von 0,9 % (EBIT in Prozent vom Umsatz, H1 13: 4,2 %). Die Abschreibungen auf die im Rahmen der Tirendo-Übernahme identifizierten immateriellen Vermögenswerte belasteten das EBIT im Berichtszeitraum mit 2,7 Mio. €. Für das EBIT im zweiten Quartal ergibt sich gegenüber dem Vorjahreswert von 6,4 Mio. € ein Rückgang um 72,3 % auf 1,8 Mio. €. Die quartalsweise EBIT-Marge betrug 1,3 % (Q2 13: 4,9 %). Finanzergebnis Der Finanzertrag belief sich für die ersten sechs Monate auf 22 Tsd. € (H1 13: 27 Tsd. €). Dem stand ein Finanzaufwand von 448 Tsd. € gegenüber (H1 13: 35 Tsd. €). Insgesamt betrug das Finanzergebnis -426 Tsd. € (H1 13: -8 Tsd. €). Ertragsteuern Der Ertragsteueraufwand für die ersten sechs Monate belief sich auf 1,8 Mio. € (H1 13: 2,9 Mio. €). Dies entspricht einer Steuerquote von 110,9 % (H1 13: 32,5 %). In der Berichtsperiode ist ein Ergebnisabführungsvertrag (EAV) zwischen der Delticom AG und der Tirendo Holding GmbH abgeschlossenen worden. Dadurch sind die steuerlichen Verlustvorträge per 31.12.2013 der Tirendo Holding GmbH während der Dauer des EAV nicht mit Gewinnen verrechenbar. Die aktiven latenten Steuern per 31.12.2013, die aufgrund dieser steuerlichen Verlustvorträge gebildet wurden, sind nun erfolgswirksam in der Gewinn-und-Verlustrechnung aufgelöst worden. Aufgrund dieses Sachverhalts weicht die Steuerquote im Berichtszeitraum von der normalen Steuerquote des Delticom-Konzerns ab. Konzernergebnis Das Konzernergebnis betrug im Berichtszeitraum -0,2 Mio. €, nach einem Vorjahreswert von 6,0 Mio. €. Das Ergebnis je Aktie ging von 0,51 € (H1 13, unverwässert) auf -0,02 € zurück. Erstmals in der Unternehmensgeschichte fällt das Konzernergebnis auf Halbjahressicht negativ aus. Maßgeblich hierfür sind die bei Tirendo im H1 14 aufgelaufenen Verluste nach Steuern in Höhe von -8,0 Mio. €. scroll
Die Tabelle Verkürzte GuV fasst wesentliche Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung im Mehrjahresvergleich zusammen. Finanz- und VermögenslageBilanz Zum Stichtag 30.06.2014 betrug die Bilanzsumme 207,2 Mio. € (31.12.2013: 177,0 Mio. €). Vorräte Größte Position im kurzfristig gebundenen Vermögen sind die Vorräte. Seit Jahresanfang wurden die Bestände um 36,3 Mio. € oder 49,9 % auf 109,2 Mio. € erhöht (31.12.2013: 72,8 Mio. €). Dies entspricht einem Anteil von 52,7 % an der Bilanzsumme (31.12.2013: 41,1 %, 30.06.2013: 66,9 %). Forderungen Die Forderungen folgen üblicherweise der Saisonkurve, allerdings sind Stichtagseffekte unvermeidbar. Der Forderungsbestand belief sich zum zurückliegenden Quartalsende auf 13,5 Mio. € (31.12.2013: 11,3 Mio. €, 30.06.2013: 11,0 Mio. €). Verbindlichkeiten Im Zuge des Bestandsaufbaus wurden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen seit Jahresanfang von 74,7 Mio. € um 35,9 % auf 101,5 Mio. € erhöht. Dies entspricht einem Anteil von 49,0 % an der Bilanzsumme (31.12.2013: 42,2%, 30.06.2013: 64,1 %). scroll
Working Capital Die Kapitalbindung im Working Capital belief sich zum Stichtag auf 16,0 Mio. € (30.06.2013: 11,4 Mio. €). Seit Jahresanfang ist die Kapitalbindung im Working Capital um 11,8 Mio. € auf 16,0 Mio. € gestiegen (31.12.2013: 4,2 Mio. €). Liquidität Die Liquidität (flüssige Mittel und Liquiditätsreserve) belief sich zum 30.06.2014 auf 7,0 Mio. € (31.12.2013: 11,3 Mio. €, 30.06.2013: 9,8 Mio. €). Zum Stichtag verfügte das Unternehmen über eine Netto-Liquidität in Höhe von -16,4 Mio. € (Liquidität abzüglich kurzfristiger Finanzschulden, 31.12.2013: -10,3 Mio. €, 30.06.2013: 8,9 Mio. €). Cashflow Gewöhnliche Geschäftstätigkeit Aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages der Delticom AG mit der Tirendo Holding GmbH werden die Verluste der Holding mit den Gewinnen der AG verrechnet. Da das Ergebnis vor Steuern dieser beiden Gesellschaften im H114 vergleichsweise niedrig ausfällt, war der Saldo aus Ertragssteuerzahlungen und erstattungen im Berichtszeitraum mit 0,5 Mio. € positiv (H1 13: -4,1 Mio. €). Vor diesem Hintergrund fiel der Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit im Berichtszeitraum mit -9,5 Mio. € besser aus als im Vergleichszeitraum (H1 13: -13,6 Mio. €). Investitionen Die Investitionen in Sachanlagen beliefen sich im H1 14 auf 0,3 Mio. €, nach 0,2 Mio. € im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Darüber hinaus hat Delticom im Berichtszeitraum 0,1 Mio. € in immaterielle Vermögenswerte investiert (H1 13: 0,0 Mio. €). Im Ergebnis betrug der Cashflow aus Investitionstätigkeit -0,4 Mio. € (H1 13: 35 Tsd. €). Finanzierungstätigkeit Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug im Berichtszeitraum insgesamt 5,5 Mio. €. Den Auszahlungen für die Dividende in Höhe von 5,9 Mio. € sowie 0,5 Mio. € aus der Tilgung von Finanzschulden stehen Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden in Höhe von 10,7 Mio. € sowie 1,2 Mio. € aus der Kapitalzuführung durch die Ausübung von Aktienoptionen gegenüber. Die Grafik Liquiditätsbrücke zeigt, wie sich die Liquidität über die letzten 12 Monate entwickelt hat.  OrganisationKonzernstruktur Nachfolgend werden die Tochterunternehmen aufgeführt, die im Konzernabschluss zum 30.06.2014 vollkonsolidiert sind:
Eine vollständige Liste aller nicht-konsolidierten Tochtergesellschaften befindet sich im Konzernanhang. NachtragsberichtNach Abschluss des Berichtszeitraums gab es keine Vorgänge von besonderer Bedeutung. RisikoberichtAls international tätiges Unternehmen ist Delticom Risiken unterschiedlichster Art ausgesetzt. Um diese rechtzeitig erkennen, bewerten und entsprechende Gegenmaßnahmen einleiten zu können, haben wir frühzeitig ein Risikomanagementsystem etabliert und hierzu eine unternehmensweite Richtlinie zur Risikofrüherkennung und zum Risikomanagement verabschiedet. Darstellungen zum Risikomanagement und eine Liste wesentlicher Einzelrisiken finden sich im Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2013 auf Seite 42ff. Gegenüber der Darstellung im Geschäftsbericht 2013 hat sich die Risikoposition nicht wesentlich geändert. Bestandsgefährdende Einzelrisiken existieren nicht, und die Gesamtsumme der Risiken stellt keine Gefahr für den Fortbestand der Gesellschaft dar. PrognoseberichtWirtschaftliches Umfeld Noch vor wenigen Monaten zeigten sich Konjunkturforscher optimistisch hinsichtlich der globalen Erholung. Zuletzt haben sich jedoch die Aussichten für die Weltwirtschaft zunehmend eingetrübt. Eine weitere Verschärfung in den geopolitischen Krisenherden könnte die Konjunktur in den kommenden Monaten zunehmend dämpfen. Auch in Europa sind die konjunkturellen Risiken nach wie vor nicht gebannt. Zwar scheinen viele Mitgliedstaaten die Talsohle zwischenzeitlich durchschritten zu haben, jedoch besteht weiterhin die Gefahr, dass einzelne Länder zurück in die Rezession rutschen. Aufgrund der aktuellen Unsicherheiten sind Abwärtstendenzen auch für Deutschland nicht unwahrscheinlich. Sollte sich die Konjunktur hierzulande in den nächsten Monaten weiter eintrüben, so könnte dies auf die Konsumlaune der Verbraucher drücken. Reifenhandel Nachdem die Winterreifennachfrage in den letzten drei Jahren eher enttäuschend verlaufen ist, bleibt abzuwarten, inwieweit sich die Hoffnung des Reifenhandels hinsichtlich eines positiven Wintergeschäfts in diesem Jahr erfüllen kann. In der zweiten Jahreshälfte wird die Entwicklung des europäischen Reifenersatzmarktes wieder zu einem guten Teil vom Winterwetter abhängen. Prognose unverändert Delticom strebt auf Gesamtjahressicht unverändert ein Umsatzwachstum von 10 % an. Tirendo hat im H114 nicht im erwarteten Umfang zum Wachstum in der Gruppe beigetragen. Für die zweite Jahreshälfte ist die Zielsetzung dementsprechend ambitionierter als noch zu Jahresbeginn und basiert auf der Annahme einer gegenüber Vorjahr stärkeren Winterreifennachfrage. In den kommenden Monaten werden wir die Kosten- und Prozessoptimierungen sowohl in Hannover als auch in Berlin weiter vorantreiben. Als Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) streben wir absolut gesehen weiterhin die Höhe des Geschäftsjahres 2013 an. Konzernzwischenabschluss der Delticom AGInhalt Konzern Gewinn-und-Verlust-Rechnung Gesamtergebnisrechnung Konzernbilanz Aktiva Passiva Konzernkapitalflussrechnung Nachrichtlich: Netto-Liquidität Eigenkapitalveränderungsrechnung Konzern Gewinn-und-Verlust-Rechnungscroll
Gesamtergebnisrechnungscroll
KonzernbilanzAktiva scroll
Konzernkapitalflussrechnungscroll
Nachrichtlich: Netto-Liquiditätscroll
Eigenkapitalveränderungsrechnungscroll
Konzernanhangder Delticom AGBerichtsunternehmen Delticom ist Europas führender Internet-Reifenhändler. Gegründet im Jahr 1999, betreibt das Unternehmen aus Hannover heute 140 Onlineshops in 42 Ländern. Die Produktpalette für Privat- und Geschäftskunden umfasst neben Pkw-Reifen, Motorradreifen, Leicht-Lkw- und Lkw-Reifen, Busreifen, Spezialreifen, Fahrradreifen, Kompletträder (vormontierte Reifen auf Felgen) auch ausgesuchte Pkw-Ersatzteile und Zubehör, Motoröl und Batterien. Ausführliche Informationen über das Berichtsunternehmen sind im Lagebericht des Geschäftsberichts 2013 im Abschnitt Geschäftstätigkeit sowie im Abschnitt Organisation dargestellt. Zahl der Mitarbeiter Vom 01.01.2014 bis zum 30.06.2014 waren im Durchschnitt 271 Arbeitnehmer beschäftigt (davon 19 Auszubildende und Praktikanten). Diese Berechnung basiert auf der Anzahl der Beschäftigten unter Berücksichtigung der geleisteten Arbeitsstunden. Saisonale Effekte In Deutschland, aber auch in der Alpenregion und in Nordeuropa prägt der jahreszeitlich bedingte Wetterwechsel den Geschäftsverlauf im Reifenhandel. Weil die meisten Autofahrer ihre Winterreifen bereits mit dem ersten Schneefall und damit in den letzten Monaten eines Jahres kaufen, fällt das erste Quartal meist etwas schwächer aus. Das zweite Jahresviertel dagegen gibt sich traditionell umsatzstark: Oft sind die Temperaturen im April und Mai schon vergleichsweise hoch und das teils angenehm warme Wetter führt bei vielen Pkw-Fahrern zum Kauf neuer Sommerreifen. Das dritte Quartal schließlich flacht typischerweise wieder etwas ab: Im Übergang von Sommer- auf Winterreifengeschäft wird der Absatz etwas schwächer. In den meisten Ländern Europas zeigt sich das letzte Quartal dann meist auch als das umsatzstärkste. In der dunklen Jahreszeit werden die Straßenverhältnisse schwieriger, die Bremswege verlängern sich - und vielen Autofahrern wird die Notwendigkeit neuer Reifen ganz direkt bewusst. Wetterbedingte Verschiebungseffekte zwischen den Quartalen und Basiseffekte im Vergleich zum Vorjahr sind unvermeidlich. Grundlagen der Rechnungslegung und Konsolidierung, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Der vorliegende Quartalsabschluss zum 30.06.2014 wurde nach den vom International Accounting Standards Board (IASB) verabschiedeten International Financial Reporting Standards (IFRS) für die Zwischenberichterstattung, wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Zur Anwendung kamen alle am Abschlussstichtag gültigen und verpflichtend anzuwendenden IFRS Standards, insbesondere IAS 34 (Zwischenberichterstattung). Die im Konzernjahresabschluss 2013 erläuterten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Berechnungsmethoden sind, da sich keine für Delticom einschlägigen Änderungen aus erstmalig anzuwendenden Standards ergaben, auch in diesem Zwischenabschluss angewendet worden und gelten entsprechend. Der Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Jahresabschluss notwendigen Erläuterungen und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Jahresabschluss zum 31.12.2013 zu sehen. Der Geschäftsbericht 2013 steht auf der Unternehmenswebseite im Bereich Investor Relations bzw. unter nachfolgenden Link zum Download bereit: www.delti.com/Investor_Relations/Delticom_Geschaeftsbericht_2013.pdf Der beizulegende Zeitwert der vorhandenen Finanzinstrumente entspricht bei sämtlichen Bilanzpositionen dem Buchwert. Die Finanzinstrumente der Kategorie Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 845 Tsd. € (31.12.2013: 833 Tsd. €), der Kategorie Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 22 Tsd € (31.12.2013: 63 Tsd. €) sowie der Kategorie Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von 77 Tsd. € (31.12.2013: 3 Tsd. €) sind in der Fair Value-Hierarchie in Stufe 2 eingeordnet. Fair Values der Hierarchiestufe 3 liegen wie in Vorjahren nicht vor. Die Bewertungskategorien haben sich für die einzelnen Finanzinstrumente gegenüber dem 31.12.2013 nicht geändert. Abweichend zum Geschäftsbericht 2013 wurde im Berichtszeitraum das Managementreporting dahingehend geändert, dass es keine Unterscheidung in die bisher dargestellten Segmente E-Commerce und Großhandel mehr gibt. Demzufolge ist Delticom nun ein Einsegmentunternehmen, so dass die bisher gezeigten Segmentinformationen im Zwischenbericht als Folge dieser Änderung nunmehr entfallen. Konsolidierungskreis Der Konsolidierungskreis umfasst neben der Delticom AG als Obergesellschaft fünf inländische und vier ausländische Tochtergesellschaften, die alle in den Zwischenabschluss vollkonsolidiert wurden. Im Vergleich zum Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2013 ergibt sich folgende Änderung im Konsolidierungskreis. Folgende nicht konsolidierte Gesellschaften wurden am 09.04.2014 mit der Tirendo Holding GmbH verschmolzen:
Folgende Gesellschaften werden aufgrund der geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nicht konsolidiert, sondern als Finanzinstrument nach IAS 39 bilanziert:
Ungewöhnliche Sachverhalte In der Berichtsperiode ist ein Ergebnisabführungsvertrag (EAV) zwischen der Delticom AG und der Tirendo Holding GmbH abgeschlossenen worden. Dadurch sind die steuerlichen Verlustvorträge per 31.12.2013 der Tirendo Holding GmbH während der Dauer des EAV nicht mit Gewinnen verrechenbar. Die aktiven latenten Steuern per 31.12.2013, die aufgrund dieser steuerlichen Verlustvorträge gebildet wurden, sind nun erfolgswirksam in der Gewinn-und-Verlustrechnung aufgelöst worden. Es haben sich keine weiteren wesentlichen Sachverhalte ereignet, die Vermögenswerte, Schulden, Eigenkapital, Periodenergebnis oder Cashflows beeinflussen und die auf Grund ihrer Art, ihres Ausmaßes oder ihrer Häufigkeit für das Geschäft der Delticom AG ungewöhnlich sind. Die Geschäftsentwicklung wird im Zwischenlagebericht erläutert. Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz sowie KapitalflussrechnungDetaillierte Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung und der Gewinn- und Verlustrechnung finden sich im Kapitel Geschäftsverlauf und Ertragslage im Konzernzwischenlagebericht. Das Kapitel Finanz- und Vermögenslage enthält weitere Informationen zur Bilanz sowie zur Kapitalflussrechnung. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen: scroll
Eigenkapital Die Delticom AG hat dem ehemaligen Vorstandsmitglied Frank Schuhardt im Rahmen eines Aktienoptionsprogramms Optionsrechte mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente eingeräumt. Die Zusage basiert auf den Optionsbedingungen vom 09.08.2007. Herr Schuhardt hat am 30.04.2014 aus der Tranche vom 22.11.2007 15.810 Optionen, aus der Tranche vom 08.05.2008 37.500 Optionen, aus der Tranche vom 25.11.2008 17.500 Optionen und aus der Tranche vom 30.03.2009 15.000 Optionen ausgeübt. Der Ausübungspreis aus der Tranche vom 22.11.2007 betrug 19,81 €, aus der Tranche vom 08.05.2008 13,19 €, aus der Tranche vom 25.11.2008 12,23 € und aus der Tranche vom 30.03.2009 12,88 € je Stückaktie. Dadurch erhöhte sich das gezeichnete Kapital um 85.810,00 € auf 11.945.250,00 €. Die Kapitalrücklage erhöhte sich um 1.129.236,10 € auf 25.575.338,79 €. Ergebnis je Aktie Das unverwässerte Ergebnis je Aktie beträgt -0,02 € (H1 13: 0,51 €). Das verwässerte Ergebnis beläuft sich ebenfalls auf -0,02 € (H1 13: 0,50 €). Erläuterungen zur Berechnung des Ergebnisses je Aktie Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird gemäß IAS 33 als Quotient aus dem Periodenergebnis nach Steuern in Höhe von -178.423,91€ (Vorjahr: 6.007.787,73 €) und der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres im Umlauf befindlichen Stammaktien von 11.888.203 Stück (Vorjahr: 11.851.328 Stück) ermittelt. Bis zum 30.04.2014 lagen 15.810 potenzielle Aktien (Finanzinstrumente und sonstige Vereinbarungen, die deren Inhaber zum Bezug von Stammaktien berechtigen) aus der Tranche vom 22.11.2007, 37.500 potenzielle Aktien aus der Tranche vom 08.05.2008, 17.500 potenzielle Aktien aus der Tranche vom 25.11.2008 sowie 15.000 potenzielle Aktien aus der Tranche vom 30.03.2009 vor. Die Ausübungspreise der Tranchen vom 22.11.2007, 08.05.2008, 25.11.2008 und 30.03.2009 lagen unter dem durchschnittlichen Kurswert seit Ausgabe der entsprechenden Optionen. Daher wurden alle Tranchen in das verwässerte Ergebnis je Aktie des Vorjahres einbezogen. In der aktuellen Berichtsperiode ist kein Verwässerungseffekt zu berücksichtigen. Dementsprechend entspricht das verwässerte Ergebnis dem des unverwässerten Ergebnisses. Bezüglich des Vorjahres wurde zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie gemäß IAS 33 als Zähler das Periodenergebnis nach Steuern in Höhe von 6.007.787,73 € sowie als Nenner der gewichtete Durchschnitt der Anzahl der im Vorjahr vorhandenen Stammaktien sowie der Anzahl der potenziellen Aktien aus Optionsrechten von 11.945.250 Stück verwendet. Dividende Für das abgelaufene Geschäftsjahr 2013 wurde am 30.04.2014 eine Dividende von 0,50 € pro Aktie gezahlt (Vorjahr: 1,90 €). Angaben zu Beziehungen mit nahestehenden Unternehmen oder Personen Nahestehende Unternehmen und Personen im Sinne des IAS 24 sind der Vorstand und Aufsichtsrat der Delticom AG (Kategorie Personen in Schlüsselpositionen), die Mehrheitsgesellschafter Binder GmbH und Prüfer GmbH (Kategorie Maßgeblicher Einfluss auf das berichtende Unternehmen), sowie nicht konsolidierte Tochtergesellschaften (Kategorie Nicht konsolidierte Tochtergesellschaften). Alle Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen sind vertraglich vereinbart und zu Bedingungen ausgeführt worden, wie sie auch mit fremden Dritten üblich sind. Im Zwischenberichtszeitraum haben sich keine Änderungen mit wesentlichem Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- oder Vermögenslage ergeben. Von nahestehenden Unternehmen der Kategorie Personen in Schlüsselposition wurden im Berichtszeitraum Waren und Dienstleistungen in Höhe von 139 Tsd. € (H1 13: 208 Tsd. €) eingekauft, sowie Waren und Dienstleistungen in Höhe von 1 Tsd. € (H1 13: 1 Tsd. €) verkauft. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an diese nahestehenden Unternehmen belaufen sich auf 0 Tsd. € (H1 13: 1 Tsd. €) und die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf 7 Tsd. € (H1 13: 75 Tsd. €). Von nahestehenden Unternehmen der Kategorie Nicht konsolidierte Tochterunternehmen wurden im Berichtszeitraum Waren und Dienstleistungen in Höhe von 0 Tsd. € (H113: 0 Tsd. €) eingekauft, sowie Waren und Dienstleistungen in Höhe von 539 Tsd. € (H113: 1.315 Tsd. €) verkauft. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an diese nahestehenden Unternehmen belaufen sich auf 610 Tsd. € (H113: 804 Tsd. €) und die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf 0 Tsd. € (H1 13: 0 Tsd. €). Sonstige finanzielle Verpflichtungen, Eventualschulden und -forderungen Bei den sonstigen finanziellen Verpflichtungen gab es keine wesentliche Änderungen im Vergleich zum 31.12.2013. Eventualschulden und -forderungen bestanden am Abschlussstichtag nicht. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag sind nicht eingetreten. Angabe gemäß § 37w Abs. 5 WpHG Der vorliegende Zwischenabschluss und der Zwischenlagebericht wurden einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. Deutscher Corporate Governance Kodex Auf der Webseite www.delti.com/Investor_Relations/Entsprechungserklaerung.html finden sich die aktuellen Erklärungen nach § 161 AktG zum Deutschen Corporate Governance Kodex vom Vorstand und Aufsichtsrat der Delticom AG. Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
Hannover, den 14.08.2014 Der Vorstand Bescheinigung des AbschlussprüfersWir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss - bestehend aus verkürzter Gewinn- und Verlustrechnung, verkürzter Gesamtergebnisrechnung, verkürzter Bilanz, verkürzter Kapitalflussrechnung, verkürzter Eigenkapitalveränderungsrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangangaben - und den Konzernzwischenlagebericht der Delticom AG, Hannover, für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 37w WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben. Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen. Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind.
Hannover, den 14.08.2014 PricewaterhouseCoopers Helmuth Schäfer, Wirtschaftsprüfer ppa. Thomas Monecke, Wirtschaftsprüfer Die Delticom-Aktie scroll
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Impressum Herausgeber Delticom AG Kontakt Investor Relations Melanie Gereke Telefon: +49-511-93634-8903 E-Mail: melanie.gereke@delti.com |
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