Ad-hoc | 6 June 2000 16:39

Ad hoc-Service: Deutsche Bank AG

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— Deutsche Bank reduziert Beteiligung an der Allianz AG auf 4,1 % DB Investor, die Industriebeteiligungsholding der Deutschen Bank, hat in einem weiteren Schritt die Allianz-Beteiligung der Deutschen Bank auf nunmehr 4,1% reduziert. Im Rahmen der Transaktion wurden 7 Mio Aktien im Wert von rund EUR 2,5 Mrd weltweit bei Investoren platziert. Die Platzierung erfolgte im Rahmen eines Block Sales, bei dem die Nachfrage das Angebot deutlich überstieg. Es wurden pro Aktie EUR 362 erlöst, dies entspricht einem Abschlag von 2% zum Referenzkurs bei Schließung des Buches. Der Transaktion liegt eine innovative Strukturierung zu Grunde, die es ermöglicht, die Vorteile der anstehenden Steuerreform zu nutzen. Die Transaktion führt dazu, daß die Deutsche Bank in dem nach internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IAS) erstellten Konzernabschluss einen Gewinn aus Finanzanlagen von mehr als EUR 2 Mrd ausweist, auf den im laufenden Jahr keine Steuerzahlungen anfallen. Deutsche Bank reduces Allianz stake to 4.1 % DB Investor, the arm of Deutsche Bank set up to manage the banks industrial shareholdings, has further reduced its stake in Allianz AG, the insurer, to 4.1 %. As part of the transaction 7 mn shares, worth approximately EUR 2.5 bn, were placed globally with investors. The sale was executed as an accelerated book build and was heavily oversubscribed. The block sale achieved a price of EUR 362 per share, a discount of 2% to the reference price at closing of the book. The economic disposal has been achieved by an innovative structure which allows Deutsche Bank to obtain the full benefits from the upcoming tax reform in Germany. The transaction will qualify as a disposal for the Deutsche Bank Group in its IAS accounts, giving rise to a capital gain in excess of EUR 2 bn, but without triggering a tax disposal in the current year. Ende der Mitteilung