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capsensixx AGFrankfurt am MainHalbjahresfinanzberichtHalbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2021Inhalt I Zwischenlagebericht 1 Konjunktur und Branchenumfeld 2 Unternehmensentwicklung 2.1 Geschäftsverlauf 2.2 Ertragslage 2.3 Finanz- und Vermögenslage 3 Prognose, Risiko- und Chancenbericht 3.1 Risiko- und Chancenbericht 3.2 Prognosebericht II Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung III Konzern-Gesamtergebnisrechnung IV Konzern-Bilanz V Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung VI Konzern-Kapitalflussrechnung VII Anhang zum Zwischenabschluss 1 Unternehmensinformationen 2 Grundlage der Abschlusserstellung und wesentliche Änderungen in den Rechnungslegungsmethoden 2.1 Grundlage der Abschlusserstellung 2.2 Von der Gruppe übernommene neue Standards, Interpretationen und Änderungen 3 Erlöse aus Verträgen mit Kunden 4 Segmentangaben 5 Ertragsteuern 6 Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten 6.1 Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten 6.2 Finanzinstrumente 7 Zahlungsmittel und Zahlungsmittelequivalente 8 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen/ Personen 9 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag VIII Versicherung der gesetzlichen Vertreter I Zwischenlagebericht 1 Konjunktur und Branchenumfeld Im ersten Halbjahr 2021 schränkte die globale COVID-19 (Coronavirus)-Pandemie und die ergriffenen Gegenmaßnahmen die wirtschaftlichen Aktivitäten weiterhin erheblich ein. Die Unsicherheiten des Vorjahres blieben auf den Aktienmärkten weiterhin bestehen, auch wenn sich in der ersten Jahreshälfte eine deutlich positive Tendenz abzeichnete. Die anfängliche Skepsis, ob und wie schnell sich die Weltwirtschaft von der Corona-Pandemie erholen könne, ist dank des beschleunigten Impftempos und der rückläufigen Neuinfektionszahlen einem zunehmenden Optimismus gewichen. Im zweiten Quartal 2021 zeichnet sich eine spürbare Erholung der wirtschaftlichen Aktivität ab, während es im ersten Quartal 2021 im Zuge der dritten Pandemiewelle zu einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 1,8% gekommen war. Angesichts des Impffortschritts und der damit einhergehenden rückläufigen Infektionszahlen dürfte die Konjunktur im weiteren Jahresverlauf verstärkt an Fahrt aufnehmen. Die deutsche Wirtschaft überwindet allmählich die dritte Pandemiewelle und es herrscht Aufbruchstimmung. Der Welthandel erreicht nach einem kräftigen Plus ebenfalls einen neuen Höchststand oberhalb des Vorkrisenniveaus (+2,2%). Die Stimmungsindikatoren deuten auf eine weitere Verbesserung der Weltkonjunktur hin. Die wirtschaftliche Lage in China, USA und der Europäischen Währungsunion hat sich stabilisiert. Trotz der anhaltenden Unsicherheit an den Aktienmärkten, konnte im ersten Halbjahr 2021 eine deutlich positive Entwicklung verzeichnet werden. Die Bilanz der ersten sechs Monate kann sich mit durchwegs zweistelligen Kurszuwächsen sehen lassen: Der Weltindex MSCI World etwa verbuchte eine Wertsteigerung um mehr als 12 Prozent. Die meisten anderen großen Indizes bewegten sich in ähnlichen Regionen. 2 Unternehmensentwicklung 2.1 Geschäftsverlauf Diese Entwicklungen stellten auch die capsensixx vor neue Herausforderungen. Aufgrund der anhaltenden Erholung an den Finanz- und Kapitalmärkten nach dem Einbruch durch die COVID-19-Pandemie im Jahr 2020, war eine deutilche Steigerung der Provisionserlöse zu verzeichnen. Dies schlug sich auch im Nettoprovisionsergebnis nieder. Entsprechend konnte, wie prognistiziert, im ersten Halbjahr somit ein positives Ergebnis erwirtschaftet werden. Auch das EBITDA konnte im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. 2.2 Ertragslage Verglichen mit den ersten sechs Monaten 2020 stiegen im ersten Halbjahr 2021 die Provisionserlöse von 44,4 Mio EUR marktbedingt um 29,2% auf 57,4 Mio EUR. Dieser Anstieg der Provisionserlöse ist hauptsächlich auf das Segment Fondsverwaltung zurückzuführen. Hier stiegen die Provisionserlöse von 42,1 Mio EUR auf 55,0 Mio EUR, während das Segment Verbriefungen eine leichte Steigerung der Provisionserlöse um 0,04 Mio EUR auf 2,4 Mio EUR erzielen konnte. Das EBITDA ist entsprechend der Erwartung im Segment Fondsverwaltung von 3,0 Mio EUR auf 3,9 Mio EUR gestiegen, während im Segment Verbriefungen ein Rückgang von 1,0 Mio EUR auf 0,6 Mio EUR zu beobachten ist. Der starke Anstieg der Provisionsaufwendungen von 33,1 Mio EUR um 35,1% auf 44,7 Mio EUR führt trotzdem zu einem Netto-Provisionsergebnis über dem Niveau des Vorjahrs. Der Anstieg der Anderen Verwaltungsaufwendungen von 2,9 Mio EUR um 20,4% auf 3,5 Mio EUR ist hauptsächlich auf höhere Kosten für Abschluss, Prüfung & Rechtsberatung zurückzuführen. Auch der Personalwand stieg um 4,3% von 4,6 Mio EUR auf 4,8 Mio EUR. Das Finanzergebnis hat sich aufgrund von Bewertungseffekten von Wertpapieren, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, deutlich verbessert. Bei einem deutlichen Rückgang der Abschreibungen ergibt sich im Vergleich zum Vorjahr (2,8 Mio EUR) ein Ergebnis vor Ertragsteuern von 4,1 Mio EUR. 2.3 Finanz- und Vermögenslage Das Gesamtkapital hat sich im Vergleich zum Jahresende von 50,2 Mio EUR um 13,9 Mio EUR auf 36,4 Mio EUR reduziert, was hauptsächlich auf den Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung von 26,3 Mio EUR auf 12,2 Mio EUR, sowie den Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 28,4 Mio EUR auf 13,4 Mio EUR zurückzuführen ist. Dadurch konnte auch die Eigenkapitalquote im Vergleich zum 31.12.2020 um 14,6% gesteigert werden und beträgt zum 30.06.2021 53,4%. Der Finanzmittelbestand enthielt zum 30. Juni 2021 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 9,2 Mio EUR (Vorjahr: 8,8 Mio EUR). Der Mittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit belief sich im ersten Halbjahr 2021 auf 3,2 Mio EUR (Vorjahr: 2,4 Mio EUR) und spiegelte im Wesentlichen das Periodenergebnis von 2,9 Mio EUR wider (Vorjahr: 1,9 Mio EUR). Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit umfasste vorwiegend Einzahlungen aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen, Auszahlungen für Finanzanalgevermögen sowie den Erwerb von Sachanlagen. Die Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit beliefen sich im ersten Halbjahr 2021 auf -3,4 Mio EUR (Vorjahr: -2,4 Mio EUR). Diese negativen Cashflows resultierten überwiegend aus Dividendenzahlungen sowie einer Auszahlung zum Erwerb eigener Anteile. Das Ergebnis je Aktie (verwässert / unverwässert) beträgt 0,41 € je Aktie (Vorjahr: 0,26 € je Aktie). 3 Prognose, Risiko- und Chancenbericht 3.1 Risiko- und Chancenbericht Im Berichtszeitraum haben sich die bereits im Geschäftsbericht 2020 angesprochenen Risiken aufgrund der Verbreitung des Cornonavirus konkretisiert. Auch wenn sich eine deutlich positive Entwicklung auf den Aktienmärkten abzeichnete, so sind die mittel- bis langfristigen Auswirkungen auf die internationalen Volkswirtschaften unklar. Aktuell wird von einer weiteren Erholung der globalen Wirtschaft ausgegangen. Vor dem Hintergrund des unsicheren weiteren Verlaufs der Corona-Pandemie ist die zukünftige Entwicklung weiterhin mit einer sehr hohen Unsicherheit verbunden, was sich negativ auf den Kapitalmarkt und daher auch auf die Geschäftstätigkeit der capsensixx auswirken könnte. Um Adressenausfall- Liquiditäts- und Marktrisiken, operationelle Risiken und sonstige Risiken einzudämmen, wurden die aus heutiger Sicht notwendigen Maßnahmen ergriffen. Die capsensixx verfügt über eine ausreichende Liquiditätsausstattung. Die Eigenkapitalquote hat sich zum 30. Juni 2021 auf 53,4% (31. Dezember 2020:38,7%) erhöht und liegt auf einem sehr hohen Niveau. Bestandsgefährdende Risiken sind für die capsensixx derzeit nicht erkennbar. Eine detaillierte Darstellung der Unternehmensrisiken sowie eine ausführliche Beschreibung unseres Risikomanagements finden sich in unserem Prognose-, Risiko- und Chancenbericht des Geschäftsberichts 2020. 3.2 Prognosebericht In seinem World Economic Outlook Update vom Juni 2021 prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IMF) eine Erholung des globalen Wirtschaftswachstums in 2021 um 6,0%. In Deutschland wird eine Steigerung von 3,1% vorhergesagt. Die aktuelle Entwicklung ist von einer sehr großen Unsicherheit geprägt und wird von der weiteren Entwicklung der Pandemie sowohl auf globaler als auch nationaler Ebene geprägt sein. Angesichts des Impffortschritts und der damit einhergehenden rückläufigen Infektionszahlen dürfte die Konjunktur im weiteren Jahresverlauf verstärkt an Fahrt aufnehmen. Trotzdem werden politische Entscheidungen über weitere "lock-down" Maßnahmen oder andere soziale und wirtschaftliche Restriktionen, die Stärkung der öffentlichen Gesundheitssysteme aber auch das Voranschreiten der COVID-19-Impfkampagne weiterhin eine wichtige Rolle spielen. Die konkrete Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2021 ist weiterhin nur schwer prognostizierbar. Der Konzern geht jedoch weiterhin von einem positiven Ergebnis und einem Anstieg von EBITDA und der Assets under Administration (AuA) zwischen 5 und 10% aus.
Frankfurt am Main, 27. August 2021 Martin Stürner II Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungscrollen
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VII Anhang zum Zwischenabschluss1 Unternehmensinformationen Der verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss der capsensixx AG und ihrer Tochtergesellschaften (zusammen die Gruppe) für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 wurde am 27. August 2021 durch Beschluss der Vorstandsmitglieder zur Veröffentlichung genehmigt. Die capsensixx AG hat ihren Sitz in Frankfurt am Main. Sie hält Anteile an Unternehmen, die Finanzdienstleistungen und sonstige Dienstleistungen erbringen. 2 Grundlage der Abschlusserstellung und wesentliche Änderungen in den Rechnungslegungsmethoden 2.1 Grundlage der Abschlusserstellung Die capsensixx AG stellt als kapitalmarktorientiertes Unternehmen einen Konzernjahresabschluss in Übereinstimmung mit § 315e Abs. 1 HGB nach den International Financial Reporting Standards ("IFRS") auf, wie sie die Europäische Union fordert. Der vorliegende Konzernabschluss berücksichtigt alle für am 1.1.2021 oder danach beginnende Geschäftsjahre verpflichtend anzuwendende Standards und Interpretationen ("IFRIC"). Der Konzernabschluss wurde um einen Konzernlagebericht gemäß §§ 315-315d HGB sowie um zusätzliche Erläuterungen gemäß § 315e Abs. 1 HGB ergänzt. Der Konzernhalbjahresabschluss erfüllt die Anforderungen des § 115 WpHG (Halbjahresfinanzbericht), sowie des IAS 34 und des DRS 16 für Halbjahresberichterstattung. Er wurde unter Beachtung aller anzuwendenden Standards und Interpretationen (SIC, IFRIC) erstellt. Es handelt sich um einen verkürzten Konzernhalbjahresabschluss, welcher in Verbindung mit dem geprüften IFRS-Konzernabschluss zum 31.12.2020 gelesen werden sollte. Der Konzernhalbjahresabschluss und der Konzernzwischenlagebericht wurden weder entsprechend § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr. Die Berichtswährung ist Euro. Beträge in TEUR werden als solche gekennzeichnet. 2.2 Von der Gruppe übernommene neue Standards, Interpretationen und Änderungen Die bei der Erstellung des Zwischenberichts angewandte Rechnungslegugnsmethoden stimmen mit den Rechnungslegungsmethoden überein, die bei der Erstellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2020 angewandt wurden. Eine Ausnahme stellt die Anwendung neuer Standards, die ab dem 01.01.2021 gültig sind. Die Gruppe hat keinen Standard, keine Interpretation oder Änderungen vorzeitig angewendet. Mehrere Änderungen und Interpretationen sind ab dem Geschäftsjahr 2021 anzuwenden, haben aber keine Auswirkungen auf die Zwischenberichterstattung. 3 Erlöse aus Verträgen mit Kunden Im Folgenden werden Erlöse der Gruppe aus Verträgen mit Kunden aufgegliedert: scrollen
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4 Segmentangaben Die folgenden Tabellen enthalten Umsatz- und Gewinninformationen, sowie Informationen zu Vermögenswerten und Schulden für die Geschäftssegmente der Gruppe für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 bzw. 2020: scrollen
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5 Ertragsteuern scrollen
6 Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten 6.1 Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten Die folgende Tabelle zeigt finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Capsensixx zum 30. Juni 2021. scrollen
* Finanzielle Vermögenswerte ohne
Zahlungsmittel
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6.2 Finanzinstrumente Bemessungshierarchie Die folgende Tabelle zeigt Vermögenswerte, die zu den am 30. Juni 2021 beizulegenden Zeitwerten bemessen werden. scrollen
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Beizulegender Zeitwert Finanzinstrumente Die Buchwerte, Bewertungsmaßstäbe und Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 30. Juni 2021 der Capsensixx Gruppe stellen sich wie folgt dar: scrollen
7 Zahlungsmittel und Zahlungsmittelequivalente scrollen
8 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen/ Personen Die UF Beteiligungs UG ist eine nahestehende Person zur PEH Wertpapier AG, da Herr Sven Ulbrich Gesellschafter der UF Beteiligungs UG und im Vorstand der PEH Wertpapier AG (bis 12.12.2019) war und Herr Föhre Gesellschafter der UF Beteiligungs UG und im Vorstand der capsensixx AG ist. a) Gemäß den notariellen Kauf- und Abtretungsverträgen vom 29.12.2014 und 28.12.2016 erwarb die UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) Gesellschaftsanteile an der Oaklet GmbH mit einem Nominalbetrag von insgesamt € 1.250 mit Wirkung zum 01.01.2017 und zu einem Kaufpreis von T€ 107. b) Zur Finanzierung der unter a) genannten Gesellschaftsanteile wurde das an die UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) gewährte und seit 2014 bestehende Darlehen um T€ 107 auf T€ 776 erhöht. Das Darlehen ist bis spätestens zum 31.01.2023 zurückzuzahlen. Das Darlehen valutierte - wie zum 31.12.2020 - zum 30.06.2021 mit T€ 168. c) Zur Sicherung der unter a) genannten Darlehensforderungen wurden von der UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) als Pfandgeber Gesellschaftsanteile im Nennwert von € 9.050 an der Oaklet GmbH verpfändet. d) Der Zinssatz p.a. beträgt 1,75 %. Die berechneten und erhaltenen Zinsen betragen zum 30.06.2021 T€ 2. 9 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es ergaben sich keine berichtspflichtigen Ereignisse zwischen dem Bilanzstichtag und dem Aufstellungsdatum, über die zu berichten wäre. VIII Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Halbjahresfinanzberichterstattung der Konzernhalbjahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Frankfurt am Main, 27. August 2021 Martin Stürner |
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