 Sino-German United AGMünchenJahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017Inhaltsverzeichnis Bericht des Aufsichtsrats zum 31. Dezember 2017 Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Bilanz zum 31. Dezember 2017 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2017 Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2017 Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. Dezember 2017 Anhang zum 31. Dezember 2017 Bericht des Aufsichtsrats zum 31. Dezember 2017Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, nachstehend darf ich Sie über die Arbeit des Aufsichtsrats der Sino-German United AG im Geschäftsjahr 2017 informieren. Sitzungen und Teilnahme Im Berichtsjahr 2017 traf sich der Aufsichtsrat zu fünf Sitzungen (jeweils im März, April, Juni, November und Dezember). An der Aufsichtsratssitzung im April, November und Dezember nahmen alle Mitglieder des Aufsichtsrats und der Vorstand teil. Bei der Aufsichtsratssitzung im März hatte der Vorsitzende des Aufsichtsrats schriftlich den stellvertretenden Vorsitzenden mit der Sitzungsleitung beauftragt. Bei der Aufsichtsratssitzung im Juni nahm das Aufsichtsratsmitglied Herr Chen zwar nicht persönlich teil bestätigte aber die Beschlüsse in schriftlicher. Im Zuge der 5 Sitzungen berichtete der Vorstand dem Aufsichtsrat über die wesentlichen periodischen Ereignisse und relevanten Vorkommnisse der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat nahm die Ausführungen des Vorstands zur Kenntnis und hat die entsprechenden Beschlüsse gefasst. Ausschüsse im Sinne des § 107 Abs. 3 AktG wurden keine gebildet. Aufgaben des Aufsichtsrats Im Berichtsjahr nahm der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz und Satzung der Gesellschaft obliegenden Aufgaben wahr, überwachte und beriet nach bestem Wissen und Gewissen die Geschäftsführung des Vorstands. Der Aufsichtsrat prüfte insbesondere die Rechtsmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung, das Risikofrüherkennungssystem der Gesellschaft und begleitete strategisch wichtige Maßnahmen. Neben der allgemeinen Geschäftsentwicklung wurden in den Sitzungen des Aufsichtsrats die Strategien, die Maßnahmen, die wichtigen Angelegenheiten und Entwicklungsrichtungen der Gesellschaft sowie der Jahresabschluss 2016 erörtert. Hauptversammlung im Jahre 2017 Am 8. Juni 2017 fand nach ordnungsgemäßer Einberufung durch den Vorstand die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2017 statt. Auf dieser wurde über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 sowie Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2017 beschlossen. Die Tagesordnung beinhielt folgendes:
Alle Beschlüsse wurden erfolgreich umgesetzt und ins Handelsregister eingetragen. Der Aufsichtsrat und der Vorstand planen die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2018 am 12.07.2018 in München abzuhalten und diese fristgerecht einzuberufen Besetzung von Aufsichtsrat und Vorstand Der Aufsichtsrat setzt sich gemäß § 9 Abs. 1 der Satzung der Sino-German United AG aus drei Mitgliedern zusammen. Das Aufsichtsratsmitglied Herr Wei Chen hat sein Aufsichtsratsmandat am 10.07.2017 niedergelegt. Herr Shiqing Mao ist als neues Mitglied des Aufsichtsrates der Gesellschaft am 22.08.2017 gerichtlich bestellt worden. Mitgliederzahl des Aufsichtsrats ist somit unverändert. Zur weiteren Stärkung der Unternehmensführung hat der Aufsichtsrat am 20. Juni 2017 einstimmig beschlossen, Herrn Hui Wang und Herrn Binlei Song für die Dauer von drei Jahren als Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft zu bestellen. Die nächste Bestellung des Vorstands ist mit Ablauf der Amtszeit von Herrn Wang und Herrn Song im Jahr 2020 vorgesehen. Durch diese Aufstellung sowie personelle Verstärkung wird das Unternehmen zielführend und ergebnisorientiert gesteuert und verwaltet. Vergütung von Aufsichtsrat und Vorstand 2017 Die Mitglieder des Aufsichtsrats der SGUAG erhalten eine angemessene Vergütung, die durch einen Hauptversammlungsbeschluss festgesetzt wird. Bei der am 18. August 2016 stattgefundenen Hauptversammlung wurde es beschlossen, dass jedes Mitglied des Aufsichtsrats eine feste jährliche Vergütung erhält. Unter Berücksichtigung der aktuellen Wirtschaftslage der Gesellschaft hatten das Aufsichtsratsmitglied Herr Dr. Duo Wang und das vorherige Aufsichtsratsmitglied Herr Wei Chen im September 2016 gegenüber SGUAG erklärt, auf ihre Vergütungen freiwillig zu verzichten. Am 10.07.2017 hat Herr Wei Chen sein Aufsichtsratsmandat niedergelegt. Als Nachfolger ist Herr Shiqing Mao als neues Mitglieder des Aufsichtsrates der Gesellschaft am 22.08.2017 gerichtlich bestellt worden. Im Januar 2018 hat Herr Shiqing Mao gegenüber der SGUAG erklärt, auf seine Vergütung freiwillig zu verzichten. Daher erhielten Herr Dr. Duo Wang und Herr Shiqing Mao für die Wahrnehmung der ihnen übertragenen Mandate im Geschäftsjahr 2017 keine Vergütung. Aus gleicher Berücksichtigung hat der Aufsichtsratsvorsitzende Herr Dr. Egger im Dezember 2016 gegenüber SGUAG erklärt, freiwillig auf monatlich 500,00 € an Vergütung zu verzichten. Die Vorstandsvorsitzende Frau Pan und die zwei neuen Vorstandsmitglieder Herr Hui Wang und Herr Binlei Song erhalten von der Gesellschaft bis dato keine Vergütung. Ihre Vergütung erfolgt allein durch die Konzernobergesellschaft Sino-German United Group Co., Ltd.. Eine weisungsfreie, allein am Interesse der Gesellschaft ausgerichtete Vorstandstätigkeit ist dennoch sichergestellt. Herr Birnstingl erhält von der Gesellschaft eine Vergütung; diese setzt sich nach den Vorgaben des Corporate Governance Kodex aus einem Fixum und einem variablen Teilbetrag zusammen. Der variable Teilbetrag der Vergütung in Form eines Bonus ist auf die nachhaltige Unternehmensentwicklung ausgerichtet und dementsprechend an den vom Aufsichtsrat festgelegten maßgeblichen Zielsetzungen orientiert. Interessenskonflikte Die Mitglieder des Aufsichtsrats Herr Dr. Duo Wang, Herr Shiqing Mao sowie das vorherige Aufsichtsratsmitglied Herr Wei Chen haben neben der Tätigkeit beim Aufsichtsrat der Sino-German United AG auch weitere Funktionen in den verbundenen Unternehmen der Gesellschaft inne. Einzelheiten ergeben sich aus der Einberufung zur am 15. Januar 2016 stattgefundenen Hauptversammlung sowie das festgestellte Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2017. Interessenkonflikte im Berichtszeitraum ergaben sich daraus nicht. Es ist nicht auszuschließen, dass es in der Zukunft zu Konflikten zwischen den Verpflichtungen der Aufsichtsratsmitglieder und den der anderen Tätigkeiten kommen könnte. Die Gesellschaft wird eine frühzeitige Offenlegung und Regelung solcher Konflikte sicherstellen. Zusammenarbeit zwischen dem Aufsichtsrat und dem Vorstand Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in den Aufsichtsratssitzungen und durch schriftliche und mündliche Berichte über die aktuelle Lage der Gesellschaft, über den Stand des Risikomanagements und über die Vermögens- und Finanzplanung sowie bzgl. Überlegungen über die weitere Entwicklung der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat verfolgte insbesondere die Entwicklung der Liquidität (Soll-Ist-Vergleiche inkl. Planungen) als zentrale Maßnahme im Rahmen des Risikomanagements. Die aktuelle Situation und voraussichtliche Entwicklung der Geschäftsführung wurden vom Aufsichtsrat in den Aufsichtsratssitzungen auf der Basis der Unterlagen und der mündlichen Berichte des Vorstands auf Plausibilität hin überprüft und kritisch begutachtet. Bei Entscheidungen von zentraler Bedeutung für die Gesellschaft war der Aufsichtsrat stets frühzeitig eingebunden. Erforderliche Beschlüsse wurden nach eingehender Prüfung und intensiver Beratung gefasst. Geschäftsentwicklung Nach der wirtschaftlichen Neugründung hat die Sino-German United ihre Geschäftstätigkeit erfolgreich aufgenommen. Operativ fokussiert sich das Unternehmen zunächst auf das Handelsgeschäft. Im Jahr 2017 hat die Sino-German United AG auf der operativen Ebene ihr Biergeschäft mit der Bitburger Braugruppe wie erwartet weiter ausgebaut und konnte den Gewinn und die Umsätze im Vergleich zu 2016 steigern. Vor allem konnte ein größerer Auftragseingang verzeichnet werden. Darüber hinaus konnten in 2017 die Beziehungen zu den Lieferanten durch intensiven Dialog weiter verbessert und gestärkt werden. Auf strategischer Ebene eruiert und erweitert das Unternehmen zurzeit weitere Geschäftsfelder. Ziel ist es, die eigene Ressource und Expertise im Bereich der Handelsverteilung und Vermarktung gewinnbringend zu nutzen, um Entwicklungspotenzial sowie Geschäftsfelder zu erweitern. Neben dem Biergeschäft hat die SGUAG Handelsgeschäfte mit Premium-Mineralwasser und Brillenputztüchern etabliert. Seit September 2017 arbeitet SGUAG mit der Gerolsteiner Brunnen GmbH & Co KG zusammen und exportiert deren Qualitätsmineralwasser nach China. Neben dem Handelsgeschäft hat die Sino-German United AG aktiv auch ihr Beratungsgeschäft etabliert. Seit Sommer 2017 besteht eine Kooperation mit dem Süddeutscher Verlag Veranstaltungen GmbH - ausgewählte Veranstaltungen in China zu vermarkten. Für die AI Automotiv Fachkonferenz Ende November 2017 in München konnte die Sino-German United AG bereits erfolgreich chinesische Teilnehmer akquirieren und diese bei der Konferenz begleiten. Die Jahresabschlussunterlagen betreffend das Geschäftsjahr 2017 wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrats rechtzeitig vom Vorstand der Gesellschaft übermittelt, um eine eingehende und sorgfältige Prüfung zu gewährleisten. Im Rahmen der Jahresabschlussbesprechung erläuterte der Abschlussprüfer, Herr Thomas Kosing, von der Ebner Stolz GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats in Vertretung für den gesamten Aufsichtsrat seine Prüfungsschwerpunkte und das Prüferergebnis. In der Diskussion beantwortete der Prüfer alle Fragen des Aufsichtsrats zur vollsten Zufriedenheit. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats überzeugte sich somit von der Ordnungsmäßigkeit der Prüfung und des Prüfberichts. Deshalb versah der Abschlussprüfer den Jahresabschluss mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Der Jahresabschluss vermittelte nach der Auffassung des Aufsichtsrats ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat stimmte vor diesem Hintergrund auch der Einschätzung des Vorstands zur Lage der Gesellschaft in dessen Lagebericht zu. Nach der Besprechung über die Prüfung des Jahresabschlusses 2017 billigten alle Aufsichtsratsmitglieder im schriftlichen Umlauf den vom Vorstand aufgestellten und mit Vorstandsbeschluss vom 3. April 2018 dem Aufsichtsrat als endgültig vorgelegten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2017. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2017 ist somit gemäß § 172 des Aktiengesetzes festgestellt. Dank Der Aufsichtsrat bedankt sich insbesondere bei den Aktionären der Sino-German United AG für das erwiesene Vertrauen und die aufgebrachte Geduld. Außerdem dankt der Aufsichtsrat besonders dem Vorstand für deren Engagement, die geleistete Arbeit und die erzielten Ergebnisse.
München, den 16. April 2018
Für den Aufsichtsrat Dr. Norbert Egger, Vorsitzender des Aufsichtsrats Lagebericht für das Geschäftsjahr 20171. Grundlagen der SGUAG 1.1 Allgemeine Informationen Die Sino-German United AG ist eine unter der Wertpapierkennnummer SGU888 gelistete Aktiengesellschaft. Der Geschäftssitz der Gesellschaft befindet sich in München. Der Gesellschaftszweck lautet:
1.2. Geschäftsmodell Die Sino-German United AG ist im Bereich des Warenhandels zwischen Deutschland und der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen mit Sitz in München verfügt über Expertise im Bereich des Exports von deutschen Qualitätsprodukten nach China. Die Handelssparte der Sino-German United AG fokussiert sich zum aktuellen Zeitpunkt auf den Handel mit deutschen Verbrauchsgütern des täglichen Bedarfs, im Wesentlichen dem Export von deutschem Premium-Bier nach China. Außerdem ist die Erschließung weiterer Geschäftsfelder, wie die Beratung von deutschen und chinesischen Unternehmen oder der Organisation von Veranstaltungen (siehe auch Punkt 1.1., Geschäftszweck) vorgesehen, um Kooperationen in wirtschaftlichen und kulturellen Bereichen zwischen China und Deutschland zu forcieren. Ziel ist, vertrauensvolle und nachhaltige deutschchinesische Wirtschaftskooperationen aufzubauen und zu fördern, sowie den Handel mit China zu stärken. Dabei ist die SGUAG in beiden Ländern gleichermaßen präsent wie auch bewandert und profitiert so von fundiertem Know-how beider Märkte. 1.3 Steuerungssystem und Leistungsindikatoren Zur internen Steuerung des Unternehmens dienen dem Vorstand der SGUAG die nachfolgenden Kennzahlen:
Die Entwicklung der Steuerungsgröße im Hinblick auf definierte Zielwerte wird u.a. auf jährlicher Basis betrachtet. scroll
Im Geschäftsjahr 2017 konnte die SGUAG im Rahmen ihrer Kooperation mit der Bitburger Braugruppe GmbH 27 Bierlieferungen nach China exportieren. Die Umsatzerlöse der SGUAG haben sich gegenüber dem Vorjahr von TEUR 599 um ca. 84% auf TEUR 1.103 erhöht. Dies ist zum einen auf die gestiegene Nachfrage zurückzuführen und des Weiteren darauf, dass das Geschäftsjahr 2017 im Gegensatz zum Vorjahr das erste volle Geschäftsjahr der SGUAG war. Das EBIT hat sich gegenüber dem Vorjahr durch die geringeren sonstigen betrieblichen Aufwendungen in 2017 positiv entwickelt. Die niedrigere Rohertragsmarge auf den Gesamtumsatz in 2017 ist auf eine konservativere Preispolitik im Biergeschäft zurückzuführen. 2. Wirtschaftsbericht 2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Im Jahr 2017 exportierten deutsche Unternehmen Waren im Wert von 1,28 Billionen Euro, wie das Statistische Bundesamt in Wiesbaden im März mitteilte. Das waren 6,2 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum; in 2016 betrug der Wert knapp 1,2 Billionen Euro. Nach China gingen in 2017 deutsche Waren im Wert von 86 Milliarden Euro (Vorjahr: 76 Milliarden Euro), was einem Zuwachs im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 13,3% entspricht.1, 2 Die Kaufkraft der aufstrebenden chinesischen Mittelschicht gilt als Wachstumstreiber, sie ist die Hauptzielgruppe für importierte Qualitätsprodukte. Deutsche Produkte sind dabei nachgefragt, da "Made in Germany" sich in China als ein hochwertiges Qualitätssiegel etabliert hat. Die Sino-German United AG hat es sich zur Aufgabe gemacht, in enger Zusammenarbeit mit deutschen Unternehmen hochwertige Produkte in Deutschland einzukaufen und nach China zu exportieren, um sie dort an geeignete und qualifizierte Partner zu vertreiben. Als Bindeglied zwischen in Deutschland und China ansässigen Unternehmen und Handelspartnern übernimmt die SGUAG dabei alle organisatorischen Aspekte sowie Verhandlungen auf der interkulturellen Ebene. 2.2. Geschäftsverlauf Mit einem Gesamtumsatz von TEUR 1.103 hat die SGUAG die für 2017 gesteckten Umsatzziele leicht übertroffen. Im Jahr 2017 hat die Sino-German United AG auf der operativen Ebene ihr Biergeschäft mit der Bitburger Braugruppe wie erwartet weiter ausgebaut und konnte im Vorjahresvergleich die Umsätze steigern und das Jahresergebnis verbessern. Vor allem konnte ein größerer Auftragseingang verzeichnet werden. Darüber hinaus konnten in 2017 die Beziehungen zu den Lieferanten durch intensiven Dialog weiter verbessert und gestärkt werden. Neben dem Biergeschäft hat die SGUAG Handelsgeschäfte mit Premium-Mineralwasser und Brillenputztüchern etabliert. Seit September 2017 arbeitet die SGUAG mit der Gerolsteiner Brunnen GmbH & Co KG zusammen und exportiert deren Qualitätsmineralwasser nach China.
1
https://www.destatis.de/DE/ZahlenFakten/GesamtwirtschaftUmwelt/Aussenhandel/HandelspartnerJahr.html Die durchschnittliche Rohertragsmarge des Umsatzes ist gegenüber dem Vorjahr von 12% auf 7% gefallen. Dies ist vor allem auf die veränderte Preisgestaltung beim Bierverkauf und eine gewisse Sättigung im chinesischen Markt zurückzuführen, von der der Deutsche Brauer-Bund e.V. spricht3. Gleichzeitig bekamen die deutschen Biermarken der Sino-German United AG eine noch stärkere Konkurrenz von weiteren deutschen und ausländischen Produzenten und Importeuren. Aus diesem Grund hat sich die SGUAG gemeinsam mit der Bitburger Braugruppe GmbH und dem chinesischen Partner Ende 2017 zusammengesetzt und diesbezüglich strategische Lösungsvorschläge für 2018 und darüber hinaus diskutiert. Gemeinsam soll die Marke in China langfristig und nachhaltig aufgebaut werden. Neben dem verstärkten Ausbau der Distribution soll vor allem auch die Vermarktung der Marke in China gefördert werden. Neben dem Handelsgeschäft hat die Sino-German United AG aktiv auch ihr Beratungsgeschäft etabliert. Seit Sommer 2017 besteht eine Kooperation mit dem Süddeutscher Verlag Veranstaltungen GmbH - ausgewählte Veranstaltungen in China zu vermarkten. Für die AI Automotiv Fachkonferenz Ende November 2017 in München konnte die Sino-German United AG bereits erfolgreich chinesische Teilnehmer akquirieren und diese bei der Konferenz begleiten. Aus diesem Geschäft hat SGUAG im Jahr 2017 Umsätze in Höhe von TEUR 5,6. Der Jahresfehlbetrag beläuft sich auf TEUR -209 (Vorjahr: TEUR -462). Der Netto-Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beläuft sich im Geschäftsjahr 2016 auf TEUR -608 (Vorjahr: TEUR -493). 3. Lage des Unternehmens 3.1 Vermögenslage Im Geschäftsjahr 2017 stellte sich die Vermögenslage der SGUAG wie folgt dar: Die Bilanzsumme ist per Ende 2017 auf TEUR 2.233 abgesunken. Mehr als 76 % des Gesamtvermögens werden als liquide Mittel ausgewiesen, die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände setzen sich hauptsächlich aus Forderungen gegen ein verbundenes Unternehmen, aus Rückerstattung von Leergut und Mietkaution zusammen.
3
http://www.dw.com/de/bierabsatz-auf-rekordtief/a-42399518 scroll
Bei den kurzfristigen Vermögenswerten hat sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein deutlicher Anstieg der Vorräte und Forderungen um TEUR 371 im Vergleich zum Stand per 31.12.2016 ergeben. Das Eigenkapital reduzierte sich im Geschäftsjahr 2017 um TEUR 209 auf TEUR 1.367. Die Eigenkapitalquote (Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme) reduzierte sich von 64,84% auf 61,19%. Hauptursache ist der Jahresfehlbetrag der SGUAG mit Höhe von TEUR 209. 3.2 Eigenkapitalsituation Zum Ende des Berichtsjahres beträgt die Summe des Eigenkapitals der Gesellschaft insgesamt TEUR 1.366,53. Dies ist eine Reduzierung gegenüber dem Vorjahr um TEUR 209. Die Veränderungen der Eigenkapitalsituation im Berichtszeitraum werden durch folgende Tabelle dargestellt: scroll
scroll
3.3 Finanzlage Die Kapitalflussrechnung für SGUAG ist in Anlage 6 des Geschäftsberichts dargestellt. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist von TEUR -493 auf TEUR -608 zurückgegangen. Dies ist vor allem auf eine Erhöhung des Net Working Capital zurückzuführen. Das Geschäftsjahr 2017 war belastet durch den Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 209 (Vorjahr: TEUR 462). Im Berichtsjahr weist der Cashflow aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit null aus. In Summe war eine Verminderung des Finanzmittelfonds in Höhe von TEUR -608 (Vorjahr: TEUR 2.290) zu verzeichnen. Dieser setzt sich wie folgt zusammen:
Die Verbindlichkeiten setzen sich hierbei aus langfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber der Hauptaktionärin in Höhe von TEUR 681 (Vorjahr: TEUR 681) und aufgelaufenen Zinsen in Höhe von TEUR 145 (Vorjahr: TEUR116) zusammen. Im ersten Halbjahr 2017 wurde der Darlehensvertrag der Sino-German Ecopark Handels- und Beratungs GmbH gegenüber SGUAG angepasst, der Darlehenszinssatz sank von 7% auf 2% und die Darlehensfrist ist bis zum 31. Mai 2022 verlängert worden. Als die größte Gläubigerin und einzige Darlehensgeberin erklärte die Sino-German Ecopark Handels- und Beratungs GmbH durch Rangrücktrittserklärung hinsichtlich ihrer Forderungen in Höhe von TEUR 797 hinter die anderen Gläubiger zurückzutreten. Zum Bilanzstichtag am 31. Dezember 2017 ist die SGUAG mit liquiden Mitteln in Höhe von insgesamt TEUR 1.704 (Vorjahr: TEUR 2.312) ausgestattet. Somit ist die Liquiditätslage der Gesellschaft stabil genug um die operativen Geschäfte weiterhin sicherstellen zu können. Zurzeit ist kein finanzieller Engpass zu erwarten und die Gesellschaft ist jederzeit in der Lage allen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die finanzielle Lage der Gesellschaft ist somit als gut einzustufen. Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente nutzte die SGUAG nicht. 3.4 Ertragslage Im Berichtszeitraum hat die SGUAG auf der operativen Ebene ihr Biergeschäft im Vergleichszeitraum des Vorjahres gesteigert. Im Jahr 2017 wurden insgesamt Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 1.103 (Vorjahr: TEUR 599) realisiert, der korrespondierende Materialaufwand betrug TEUR 1.025 (Vorjahr: TEUR 526). Außerdem hat die SGUAG in 2017 Handelsgeschäfte mit weiteren Handelsprodukten etabliert. Neben dem Handelsgeschäft hat die Sino-German United AG aktiv auch ihr Beratungsgeschäft etabliert. Die Rohertragsmarge des Umsatzes im Geschäftsjahr 2017 ist mit 7% (Vorjahr: 12%) ausgewiesen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen summierten sich im Berichtszeitraum auf TEUR 185 (Vorjahr: TEUR 466). Hierbei sind die Verwaltungskosten und sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr deutlich reduziert worden. Dies ist vor allem auf die niedrigeren Aufwendungen für Rechts- und Finanzberatungen zurückzuführen. Detaillierte Zahlen können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden: scroll
4. Bericht zur voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken 4.1. Prognosebericht Im Folgenden wird die Prognose des Managements hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung der Sino-German United AG sowie des Geschäftsverlaufs dargestellt. Es wird darauf hingewiesen, dass der tatsächliche Geschäftsverlauf aufgrund des Eintretens der unter anderem in den nachfolgenden Abschnitten genannten Chancen und Risiken positiv oder negativ von dieser Prognose abweichen kann. Im Geschäftsjahr 2018 wird ein mäßiger Anstieg der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr erwartet. Des Weiteren geht SGUAG davon aus, dass sich das EBIT in 2018 weiterhin positiv entwickeln wird. Die Rohertragsmarge vom Umsatz sowie die Eigenkapitalquote werden voraussichtlich auf einem ähnlichen Niveau bleiben wie im Geschäftsjahr 2017. Das Biergeschäft bleibt weiterhin das Hauptgeschäft der Sino-German United AG im Jahr 2018. Die Gesellschaft hat im November 2017 gemeinsam mit ihrem chinesischen Partner und der Bitburger Braugruppe die Weichen für eine Ausweitung der Kooperation ab Januar 2018 gestellt. In 2018 wird die SGUAG die Zusammenarbeit mit Bitburger Braugruppe GmbH weiter vertiefen. Ab 2018 wird Sino-German United sich vor allem auf die Weißbiermarke Benediktiner, der Bitburger Braugruppe GmbH, fokussieren, da alle Parteien davon ausgehen, dass die Fokussierung auf eine der Bitburgermarken langfristig einen größeren nachhaltigen Erfolg in der V.R. China mit sich bringt und die Wettbewerbsfähigkeit auf dem chinesischen Markt steigern sollte. Eine mäßige Umsatzsteigerung im Biergeschäft für das Geschäftsjahr 2018 wird erwartet. Neben dem Biergeschäft wird die SGUAG das Mineralwassergeschäft mit der Marke Gerolsteiner weiter vorantreiben und mit dem chinesischen Partner die Marke in China weiter vermarkten. Basierend auf der aktuellen Entwicklung innerhalb der Gesellschaft wird die Handelssparte im Jahr 2018 auch weiterhin das wichtigste Geschäftsfeld bleiben und den Löwenanteil am Gesamtergebnis im Geschäftsjahr 2018 ausmachen. Sino-German United AG wird im Geschäftsjahr 2018 weiterhin versuchen, deutsche und chinesische Unternehmen bei verschiedensten bilateralen Geschäften zwischen China und Deutschland zu unterstützen. Die Kooperationen im Bereich Vermarktung von Konferenzen, Foren, Messen in China wird weiter aufgebaut und ausgebaut werden. SGUAG hat durch ihre sowohl chinesische als auch deutsche DNA die Möglichkeit vielfältige Dienstleistungen und Lösungen für chinesische und deutsche Unternehmen in China oder Deutschland anzubieten. 4.2. Risikobericht 4.2.1. Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem Die Sino-German United AG handelt konform zu den einschlägigen deutschen Gesetzen und Verordnungen für gelistete Unternehmen. Der Vorstand und Aufsichtsrat verhalten sich beim Management rechtmäßig. Gegenüber ihren Aktionären und Geschäftspartnern setzt sich die SGUAG für die Einhaltung der höchstmöglichen ethischen und rechtlichen Standards ein. Gemäß den Anforderungen des § 91 Abs. 2 AktG wurde das Risikomanagementsystem der Sino-German United AG aufgebaut. Die Aufgabe des Risikomanagementsystems ist die Überwachung und die Kontrolle aller wesentlichen Risiken für die SGUAG. Mit dem Risikomanagementsystem können die für den Fortbestand der Gesellschaft gefährdenden Risiken früh erkannt werden. Der Vorstand hat regelmäßig vierteljährliche Lageberichte und Berichte zum Status des Risikomanagements, einschließlich des Standes von Investitionen und laufenden Projekten, erstellt und dem Aufsichtsrat zur Verfügung gestellt. Zudem wurden vierteljährliche Gewinn- und Verlustrechnung sowie Bilanz und Cash-Flow-Rechnung einschließlich Stand der Finanzierungsverpflichtungen und vorhandener Finanzierungslinien dem Aufsichtsrat regelmäßig durch den Vorstand zur Verfügung gestellt. Der Jahresabschlusserstellungsprozess sowie die laufende Finanzbuchhaltung der SGUAG werden an eine externe Buchhaltungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit hoher Reputation ausgelagert. Dennoch werden regelmäßig und umfassend High Level Controls zur Minimierung von Fehlerrisiken im Jahresabschlusserstellungsprozess durchgeführt. 4.2.2 Risiken Die Sino-German United AG unterliegt als Gesellschaft des Einzel- und Großhandels den spezifischen Risiken dieser Branche. Hierbei können folgende Risiken eintreten: Zwar hat die SGUAG im Jahr 2017 weitere Produkte ins Produktportfolio aufgenommen, trotzdem ist der gesamte Produktmix noch wenig ausgewogen und das Biersegment besitzt weiterhin die größte Gewichtung. Die SGUAG sollte sich daher bemühen, weitere für den chinesischen Markt geeignete Produkte zu definieren und eine Diversifikation des Portfolios zu schaffen, um das potenzielle Risiko aus dem beschränkten Produktportfolio zu verringern. In dem Geschäftsjahr 2017 besaß die SGUAG nur einen (Haupt-) Zulieferer und einen Verkaufskunden. Sobald sich in dieser Konstellation ein Kettenglied ändert oder gar entfällt, wird dies einen enormen Einfluss auf das Handelsgeschäft und die weitere Entwicklung der Gesellschaft ausüben. So liegt der Schwerpunkt der Gesellschaft im Jahr 2018 darin, mehrere Lieferanten und Kunden zu gewinnen und dieses Risiko zu verringern. Im Rahmen des Handelsgeschäfts sieht sich die SGUAG des Weiteren mit verschiedenen operativen Risiken konfrontiert. Dazu gehört zum einen das Währungsrisiko, denn aus den Wechselkursschwankungen zwischen Euro und RMB resultiert stets ein Verlustrisiko, das die Konkurrenzfähigkeit der SGUAG im chinesischen Markt verringern könnte. Um dieses Risiko zu minimieren, steht die SGUAG in stetigem Kontakt zu beratenden Partnern. So ist gewährleistet, dass gegebenenfalls notwendige Gegenmaßnahmen bezüglich des Währungsrisikos zielgerichtet eingeleitet werden können. 4.3. Chancenbericht China hat sich als wichtigster Handelspartner Deutschlands etabliert. Deutsche Waren sind aufgrund ihrer guten Qualität bei den chinesischen Konsumenten sehr beliebt. Die Volksrepublik China gilt dank des stark wachsenden Lebensstandards als wichtigster Konsumgütermarkt. China bietet der SGUAG enorme Chancen am dortigen Absatzmarkt. Hierbei baut die SGUAG stabile und nachhaltige strategische Partnerschaften mit ihren Geschäftspartnern auf dem chinesischen Markt auf, mit denen langfristige Geschäftsbeziehungen angestrebt werden, um deutsche Waren auf dem chinesischen Markt zu etablieren und zu verkaufen. Zudem unternimmt die SGUAG weitere Anstrengungen, neue potenzielle Kunden und Handelspartner zu gewinnen. Darüber hinaus ist es notwendig, das Produktportfolio um weitere Warenkategorien zu erweitern, damit die Umsatzerlöse der SGUAG nicht nur von einem einzigen Produkt abhängig sind und damit ein höherer Rohertrag zur Abdeckung der übrigen betrieblichen Aufwendungen erzielt werden kann. Dabei strebt der Vorstand insbesondere danach, das vielfältige Handelsgeschäft einzuführen, um die im Geschäftsplan genannten Handelswaren zu erweitern. 5. Angaben zu eigenen Aktien gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 2 AKtG Weder die SGUAG noch Dritte, im Namen oder auf Rechnung der SGUAG, halten eigene Aktien. 6. Zweigniederlassungsbericht Die SGUAG unterhält keine Niederlassungen. 7. Vergütungsbericht Der Vergütungsbericht umfasst die bei der Festlegung der Vergütung des Vorstands und Aufsichtsrats der SGUAG angewendeten Grundsätze. 7.1 Vergütung des Vorstands 2017 Die Feststellung und regelmäßige Überprüfung der Vorstandsvergütung ist eine Aufgabe des Aufsichtsrats. Durch Beschluss des Aufsichtsrats vom 29. März 2016 ist Herr Philipp Birnstingl ab dem 29. März 2016 für die Dauer von drei Jahren zum Mitglied des Vorstands der Gesellschaft bestellt worden. Als Vorstandsmitglied erhält er für seine Tätigkeit seit Mai 2016 eine Vergütung, diese setzt sich nach den Vorgaben des Corporate Governance Kodex aus einem Fixum und einem variablen Teilbetrag zusammen. Der variable Teilbetrag der Vergütung in Form eines Bonus ist auf die nachhaltige Unternehmensentwicklung ausgerichtet und dementsprechend an den vom Aufsichtsrat festgelegten maßgeblichen Zielsetzungen orientiert. Für das Geschäftsjahr 2017 betrug die Vergütung der Mitglieder des Vorstands für ihre Tätigkeit TEUR 66. Einzelheiten zur Vergütung der Vorstandsmitglieder ergeben sich in individualisierter Form aus den nachfolgenden Tabellen: scroll
Im Geschäftsjahr 2017 wurden Herr Wang, Hui und Herr Song, Binlei als neue Mitglieder in den Vorstand bestellt. Die Vorstandsvorsitzende Frau Peng Pan, Herr Hui Wang und Herr Binlei Song erhalten von der Gesellschaft bis dato keine Vergütung. Eine Vergütung erfolgt allein durch die Konzernobergesellschaft Sino-German United Group Co., Ltd.. Eine weisungsfreie, allein am Interesse der Gesellschaft ausgerichtete Vorstandstätigkeit ist dennoch sichergestellt. 7.2 Vergütung des Aufsichtsrats 2017 Die Mitglieder des Aufsichtsrats der SGUAG erhalten eine angemessene Vergütung, die durch einen Hauptversammlungsbeschluss festgesetzt wird. Das System der funktionsbezogenen Vergütung wird der überwachenden Aufgabe der Aufsichtsratsmitglieder nach unserer Auffassung auch deshalb besser gerecht als eine erfolgsabhängige Vergütung, weil so potenzielle Interessenskonflikte bei Entscheidungen des Aufsichtsrats, die Einfluss auf Erfolgskriterien haben könnten, ausgeschlossen sind. Eine erfolgsabhängige Vergütung erfolgt daher nicht. Herr Wei Chen hat sein Aufsichtsratsmandat am 10.07.2017 niedergelegt. Herr Shiqing Mao ist als neues Mitglied des Aufsichtsrates der SGUAG am 22.08.2017 bestellt worden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Ertragslage der Gesellschaft hat Herr Shiqing Mao im Januar 2018 gegenüber der SGUAG erklärt, auf seine Vergütung freiwillig zu verzichten. Daher erhielten Herr Dr. Duo Wang und Herr Shiqing Mao im Geschäftsjahr 2017 keine Vergütung für die Wahrnehmung der ihnen übertragenen Mandate. Die Bezüge des Aufsichtsratsvorsitzenden beliefen sich in 2017 auf 18.000,00 EUR. 8. Berichterstattung gemäß § 289 Abs. 4 HGB bzw. § 315 Abs. 4 HGB Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals Das gezeichnete Kapital setzt sich wie folgt zusammen: scroll
Beteiligungen am Kapital, die ein Zehntel der Stimmrechte überschreiten Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital der Sino-German United AG, die 10 Prozent der Stimmrechte überschreiten, werden im Anhang zum Jahresabschluss dargestellt. Inhaber von Aktien mit Sonderrechten Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen, bestehen nicht. Art der Stimmrechtskontrolle bei Arbeitnehmerbeteiligungen Arbeitnehmer, die am Kapital beteiligt sind und die Stimmrechtskontrolle nicht unmittelbar ausüben, sind der Gesellschaft nicht bekannt. Vorschriften zur Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands und über die Änderung der Satzung Gemäß § 7 Abs. 1 der Satzung besteht der Vorstand aus mindestens einem Mitglied, im Übrigen bestimmt der Aufsichtsrat die Anzahl der Vorstandsmitglieder. Die Bestellung und die Abberufung der Mitglieder des Vorstands erfolgt gemäß § 84 AktG in Verbindung mit § 31 MitbestG. Danach ist für Bestellung und Abberufung eines Vorstandsmitglieds der Aufsichtsrat zuständig. Er entscheidet mit einer Mehrheit von zwei Dritteln seiner Mitglieder. Bei Abstimmung über die dem Aufsichtsrat unterbreiteten Vorschläge ist die einfache Stimmenmehrheit ausreichend. Für den Fall, dass die Abstimmung Stimmengleichheit ergibt, hat der Aufsichtsratsvorsitzende gemäß § 7 Abs. 2 Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat bei einer erneuten Abstimmung zwei Stimmen. Satzungsänderungen werden durch die Hauptversammlung vorgenommen. Die Hauptversammlung hat in § 14 der Satzung von der in § 179 Abs. 1 Satz 2 AktG eingeräumten Möglichkeit Gebrauch gemacht, dem Aufsichtsrat die Befugnis zu Änderungen, die nur die Fassung der Satzung betreffen, zu übertragen. Da die Satzung keine andere Kapitalmehrheit vorschreibt, werden Beschlüsse der Hauptversammlung zu einer Satzungsänderung gemäß § 179 AktG in der Regel mit mindestens drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals gefasst. Das Gesetz schreibt zwingende Kapitalmehrheiten von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals zum Beispiel für Satzungsänderungen vor, die mit wesentlichen Kapitalmaßnahmen einhergehen, wie etwa Beschlüsse über die Schaffung von genehmigtem oder bedingtem Kapital. Befugnisse des Vorstands insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen Der Vorstand ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 18. August 2016 (§ 5 Abs. 2 der Satzung) ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital in der Zeit bis zum 18. August 2021 durch die Ausgabe von bis zu 900.000 neuer, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmalig, insgesamt jedoch höchstens um EUR 900.000,00 zu erhöhen. Der Vorstand ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 18. August 2016 ermächtigt, dass der Vorstand Aktien nur unter den in § 71 Abs. 1 Nr. 8, § 186 Abs. 4 S. 2 AktG normierten Voraussetzungen zurückkaufen darf. 9. Erklärung zur Unternehmensführung (§ 289f HGB) Die nach § 289f des HGB abzugebende Erklärung zur Unternehmensführung umfasst die Entsprechenserklärung gemäß § 161 des Aktiengesetzes, in der alle relevanten Angaben zu den Unternehmensführungspraktiken, eine Beschreibung der Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat sowie die Zusammensetzung und Arbeitsweise der Ausschüsse wiedergegeben werden. Die aktuelle Erklärung zur Unternehmensführung (§ 289f HGB) ist auf der Webseite der Gesellschaft unter http://www.sgu-ag.de/downFile/20180409114030.pdf einsehbar. Die SGUAG verfolgt dabei das Ziel, die Darstellung der Unternehmensführung übersichtlich und prägnant zu halten. Im Aufsichtsrat der Gesellschaft besteht seit 2015 eine Frauenquote von null Prozent. Der Aufsichtsrat hat die Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat der Gesellschaft im Oktober 2015 auf mindestens die Beibehaltung des (damaligen) Status quo festgelegt. Diese festgelegte Zielgröße galt bis zum Ablauf des 30. Juni 2017. Dies lag darin begründet, dass aufgrund der besonderen Situation der Gesellschaft eine Neubesetzung zu der Zeit schwierig darstellbar gewesen wäre und eine konstante Verwaltung bei der Neuausrichtung erstrebenswert war. Der Aufsichtsrat hat sich in seiner Zusammensetzung bzgl. der Frauenquote seither nicht geändert. Lediglich ist Herr Wei Chen im Juli 2017 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden und wurde durch Herrn Shiqing Mao ersetzt. Der Aufsichtsrat fasste bei seiner Sitzung am 07. Juni 2017 den Beschluss, dass die bei der am 1 6. Juni 2016 stattgefundenen Aufsichtsratssitzung festgelegten Zielgröße für den Frauenanteil im Vorstand der Gesellschaft von 30% auf 20% reduziert wurde. Die neu festgelegten Zielgrößen bz w. die gesetzlich gültig Zielgröße Geschlechterquote von 20% wurden schon erreicht. Mangels Existenz einer zweiten und dritten Führungsebene hat der Aufsichtsrat davon abgesehen, Zielgrößen für diese Führungsebenen festzulegen. 10. Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht Die Sino-German United AG war im Geschäftsjahr 2017 ein von der Sino German Ecopark Handels- und Beratungs GmbH, München, Deutschland, abhängiges Unternehmen i. S. d. § 15 und § 16 AktG. Der Vorstand der Sino-German United AG hat deshalb gemäß § 312 Abs. 1 AktG einen Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgestellt, der die folgende Schlusserklärung enthält: „Unsere Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die uns zu dem Zeitpunkt bekannt waren, an dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und ist nicht benachteiligt worden. Berichtspflichtige Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse der herrschenden oder eines mit ihnen verbundenen Unternehmens sind weder getroffen noch unterlassen worden.“ 11. Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.
München, den 03. April 2018 Sino-German United AG Der Vorstand Peng Pan Philipp Birnstingl Hui Wang Binlei Song Bilanz zum 31. Dezember 2017AKTIVA scroll
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31.Dezember 2017scroll
Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2017scroll
Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2017scroll
Anhang für das Geschäftsjahr 20171. Allgemeine Angaben Die Sino-German United AG wird beim Handelsregister in München unter der Registernummer HRB 223552 geführt. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in München. Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine börsennotierte Gesellschaft. Die Aktien der Gesellschaft sind unter der Wertpapierkennnummer SGU888 (ISIN-Nummer DE000SGU8886) gelistet. Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB unter Beachtung der seit dem Vorjahr anwendbaren gesetzlichen Regelung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) gewählt. Nach § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB gilt die Gesellschaft als große Kapitalgesellschaft. 2. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen (bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von drei Jahren) angesetzt. Bei den Anschaffungskosten werden Anschaffungsnebenkosten und Anschaffungskostenminderungen berücksichtigt. Die Anlagegegenstände werden linear entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden grundsätzlich zum Nominalwert angesetzt. Unter den sonstigen Vermögensgegenständen wurde das Körperschaftsteuerguthaben gem. § 37 KStG ausgewiesen. Der Ausweis des Körperschaftsteuerguthabens erfolgt zum Barwert des Erstattungsanspruchs. Die flüssigen Mittel werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen; die Auflösung des Postens erfolgt linear entsprechend des Zeitablaufs. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Beurteilung mit dem notwendigen Erfüllungsbetrag. Sämtliche Rückstellungen weisen eine Restlaufzeit von unter einem Jahr aus. Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. 3. Erläuterungen zu einzelnen Positionen von Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung 3.1. Erläuterungen zur Bilanz Anlagenspiegel zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017: scroll
scroll
Umlaufvermögen Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 358) betreffen in voller Höhe solche aus Lieferungen und Leistungen. Eigenkapitalspiegel scroll
scroll
Anzahl der Aktien/Nennbetragsaktien (§ 160 Abs. 1 Nr. 3 AktG) Das gezeichnete Kapital setzt sich wie folgt zusammen: scroll
Der Vorstand ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 18.08.2016 ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 18.08.2021 gegen Bar- und/oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu 900.000,00 EUR zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2016/I). Angabe der Aktionärsstruktur (§160 Abs. 1 Nr. 8 AktG) Der Gesellschaft lagen folgende Angaben zu Beteiligungen gem. § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG (Stand 31.12.2017) vor: Die Volksrepublik China, handelnd durch die Bezirksregierung des Stadtbezirks Huangdao, Qingdao, Volksrepublik China, hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 16. Juni 2016 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der Sino-German United Aktiengesellschaft, München, Deutschland, am 9. Juni 2016 die Schwelle von 75 % der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 79,52 % (das entspricht 1.431.437 Stimmrechten) betragen hat. 79,52 % der Stimmrechte (das entspricht 1.431.437 Stimmrechten) sind der Volksrepublik China gemäß § 22 Abs. 1, Satz 1, Nr. 1 WpHG zuzurechnen. Zugerechnete Stimmrechte werden dabei gehalten über folgende von ihr kontrollierte Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der Sino-German United Aktiengesellschaft jeweils 3 Prozent oder mehr beträgt: Sino-German Ecopark Handels- und Beratungs GmbH. Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Abschluss- Steuerberatungs- und Prüfungskosten (TEUR 30, Vorjahr: TEUR 17) sowie Kosten der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (TEUR 7, Vorjahr: TEUR 7). Verbindlichkeiten Die Verbindlichkeiten sind wie folgt strukturiert (Vergleichszahlen zum 31. Dezember 2016 in Klammern): scroll
In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind solche gegenüber Gesellschaftern in Höhe von EUR 826.412,91 (Vorjahr: 797.231,23 EUR) enthalten. Für diese gewährten Darlehen besteht jeweils ein Rangrücktritt. Sonstige finanzielle Verpflichtungen scroll
3.2 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse für den Berichtszeitraum betrugen insgesamt TEUR 1.103 und wurden hauptsächlich aus dem Export von Waren nach China erzielt. Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen Unter den Zinsen und ähnliche Aufwendungen werden Aufwendungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 29 (Vorjahr: TEUR 45) gewiesen. 4. Sonstige Angaben Unternehmensorgane Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Vorstände geführt: scroll
Ist nur ein Vorstandsmitglied bestellt, so vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Vorstandsmitglieder bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Vorstandsmitglieder oder durch ein Vorstandsmitglied gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten. Der Aufsichtsrat kann einzelnen Vorstandsmitgliedern die Befugnis erteilen, die Gesellschaft alleine zu vertreten. Ebenso kann der Aufsichtsrat einzelne Vorstandsmitglieder von den Beschränkungen des § 181 2. Alt. BGB (Verbot der Mehrfachvertretung) befreien. Die Gesamtbezüge des Vorstandes beliefen sich auf 65.650,06 EUR. Der Vorstand hat folgende Bezüge aufgeteilt nach erfolgsunabhängigen und erfolgsbezogenen Komponenten sowie Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung erhalten: scroll
Mitglieder des Aufsichtsrats Herr Wei Chen hat sein Aufsichtsratsmandat am 10.07.2017 niedergelegt. Herr Shiqing Mao ist als neues Mitglied des Aufsichtsrates der SGUAG am 22.08.2017 bestellt worden. scroll
Gesamtbezüge und des Aufsichtsrats beliefen sich in 2017 auf 18.000,00 EUR und wird in folgende Tabelle dargestellt: scroll
Durchschnittliche Mitarbeiterzahl Im Berichtszeitraum gab es neben den vier Vorstandsmitgliedern für den Zeitraum von zwei Monaten eine angestellte Mitarbeiterin. Konzernzugehörigkeit Die Sino-German Ecopark Handels- und Beratungs GmbH, München, ist das Mutterunternehmen der Sino German United AG. Das Mutterunternehmen wird den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellen, der im Bundesanzeiger veröffentlicht und im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 211069 hinterlegt werden wird. Darüber hinaus stellt die Sino-German United Group Co., Ltd., Qingdao/China, den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf. Honorar des Abschlussprüfers Das Honorar für den Abschlussprüfer für das Jahr 2017 gliedert sich wie folgt: scroll
Erklärung gemäß § 114 Abs. 2 Nr. 3 WpHG Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind. Ergebnisverwendungsvorschlag Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzverlust in Höhe von EUR 1.468.248,56 auf neue Rechnung vorzutragen. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat der Sino-German United Aktiengesellschaft haben im April 2018 die nach §161 des Aktiengesetzes vorgeschriebene Erklärung abgeben und auf der Website des Unternehmens unter →http://www.sgu-ag.de/downFile/20180409114030.pdf öffentlich zugänglich gemacht.
München, den 3. April 2018 Sino-German United AG Der Vorstand Peng Pan Philipp Birnstingl Hui Wang Binlei Song Bestätigungsvermerk des unabhängigen AbschlussprüfersAn die Sino-German United Aktiengesellschaft, München: Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Prüfungsurteile Wir haben den Jahresabschluss der Sino-German United AG, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2017, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und dem Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sino-German United AG, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 geprüft. Die in Abschnitt 9 des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat. Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Thomas Kosing.
Frankfurt, 16. April 2018 Ebner Stolz GmbH & Co. KG Marcus Grzanna, Wirtschaftsprüfer Thomas Kosing, Wirtschaftsprüfer |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||